Привіт з майбутнього. До чого готуватися найнадійнішим банкам України

9 листопада 2019, 10:00

Твердиня надійності української фінансової системи — банки з іноземним капіталом і державні фінустанови. Спільно вони отримали найбільший у своїй новітній історії прибуток

Ч орна смуга в житті українських банків стає сірою і продовжує світлішати. Замість чистих збитків на 26,5 млрд грн у 2017 році в 2018-му чистий прибуток становив 21,7 млрд грн. Хоча тепер і це досягнення здається сміховинно малим. 10 місяців цього року принесли банкірам 48,4 млрд грн чистого прибутку.

Відео дня

«Якщо порівняти 2015-й із нинішнім, то прибуток банку збільшено приблизно у сто разів [із $11 млн до $1,1 млрд]», — підсилює враження Анна Самаріна, фіндиректорка ПриватБанку. Але ж тоді найбільший банк країни стояв біля останньої межі, за якою настає банкрутство. Саме тому й довелося рятувати його націоналізацією.

І якими б крилатими не були фінансові гойдалки України, місткість ринку все ще відверто мала, а обсяг проблемних кредитів критично великий, підкреслюють фахівці. Зважаючи на це, не втрачає своєї актуальності регулярний індекс Топ-20 найнадійніших банків України, який підготували аналітики інвестиційної компанії Dragon Capital.

ПриватБанк із таким [проблемним] портфелем колишніх акціонерів ніхто не купить, — Анна Самаріна, фінансова директорка ПриватБанку

Отже, традиційно для останніх років найнадійнішими виглядають банки з іноземним капіталом. У відповідному рейтингу їх 15. Ще чотири банки представляють держсектор. Також тут лише один комерційний банк із українським паспортом. Це ПУМБ, і його мажоритарний акціонер — єдиний мультимільярдер України Рінат Ахметов.

Диспропорцію між вітчизняними й іноземними банками легко пояснити самою системою: 55% активів усіх 76 банків країни перебувають під контролем держбанків. Така ж пропорція в депозитах.

«Ситуація, коли держава контролює більшу частину банківської системи, нетипова», — визнає Андрій Пишний, голова правління Ощадбанку.

Так було не завжди. І головне — так буде не завжди. До 2022 року, за урядовою стратегією, державні банки мають приватизувати, хто повністю, хто частково.

«Ощадбанк, звісно, істотно просунувся на шляху комерціалізації, — визнає Самаріна. — Вони зробили неймовірний прорив. Проте у Привата є конкурентна перевага. Він найбільше пристосований до ринку».

Іноземний легіон

П 'ять років тому в бесіді з НВ тоді ще перший заступник голови правління Національного банку України (НБУ) Олександр Писарук гірко казав: «Ми — країна, де, ймовірно, найменша в Європі кількість іноземних банків».

Причина цього, за його словами, — старезна судова система, тотальна корупція, застаріла експортно-сировинна модель.

Що змінилося за останню п’ятирічку? Не так вже й багато. Іноземних банків дотепер мізерна кількість — 21, зокрема із двома з російським держкапіталом. За останні роки в країну зважився увійти лише один іноземець: у 2017-му китайська товарна біржа Bohai Commodity Exchange викупила за 83 млн грн фінансового ліліпута Український банк реконструкції та розвитку (УБРР), який посідає 75-у сходинку за розміром капіталу із 76 банків України. І китайська участь поки ніяк не вплинула на вагу УБРР.

poster
Дайджест головних новин
Безкоштовна email-розсилка лише відбірних матеріалів від редакторів НВ
Розсилка відправляється з понеділка по п'ятницю

У своєму свіжому інтерв'ю НВ Писарук, тепер уже як голова правління найнадійнішого в Україні банку — Райффайзен Банку Аваль, із колишнім сумом у голосі зазначив: «Закон має бути законом. Він існує, щоб його дотримувалися, а не, щоб його обходили. Ми поки до цього не дійшли». Ми до цього не дійшли, але ми в дорозі, про що свідчить оздоровлення банківської системи України, додають фінансові оглядачі.

Доходи банків за перші три квартали цьогоріч зросли на 28% — до 184 млрд грн. Тоді як витрати збільшилися всього на 2%, дотягнувшись до 135,6 млрд грн. Зростання доходів сталося передусім за рахунок розвитку споживчого кредитування і зростання безготівкових операцій, а банкіри у відповідний період заробили на зростанні процентного і комісійного доходів 91,8 млрд грн. Ще 14,8 млрд грн вони заробили на валютній переоцінці й торгівлі валютою. Аналогічний період торік приніс у цьому сегменті лише збитки на 2,2 млрд грн.

ПриватБанк за останній рік — безперечний лідер із прибутковості, — Анастасія Туюкова, старша аналітикиня Dragon Capital

Анастасія Туюкова, старша аналітикиня Dragon Capital, пояснює: це стало можливим завдяки зміцненню гривні на 15% від початку року, зниження процентних ставок і переоцінці державних боргових паперів. До того ж обсяг відрахувань банками в резерви скоротився з майже 20 млрд грн (дев’ять місяців 2018-го) до 8,3 млрд грн (дев’ять місяців 2019-го), що свідчить про оздоровлення ринку кредитування і, отже, скорочення до мінімуму відрахувань у резерви.

Облікова ставка НБУ — базовий індикатор для оцінювання вартості грошових коштів — за пів року знизилася на 2,5%, хоча до цього вона майже два роки або зростала, або стояла.

Тепер облікова ставка НБУ перебуває на рівні 15,5%. Заявлена мета Центробанку — довести її в 2020 році до 9%. Востаннє приблизно на такій глибині вона була навесні 2014-го. А через рік злетіла до рекордних 30%, паралізувавши кредитування у країні.

Тепер на ринку нові часи й нові очікування. У вересні й жовтні НБУ провів своє регулярне опитування серед кредитних менеджерів 50 банків, частка яких у банківських активах сягає 99%. Три чверті респондентів прогнозують зростання ринку корпоративного та роздрібного запозичення.

«Кредитні карти після націоналізації збільшилися, напевно, десь удвічі», — зазначає Самаріна, фіндиректорка ПриватБанку.

Чи достатньо всього перерахованого вище, аби Україну нарешті помітили творці фінансового світу та відкрили тут свої офіси, повні зайвих грошей?

«На мене регулярно, ну раз на місяць, виходять люди, які на Заході займаються питаннями проблемних боргів, — продовжує Самаріна. — Їх цікавить тема Привату». Тема ПриватБанку цікавить весь світ. І ось чому.

ВИКЛИК ПРИЙНЯТО: Олександр Писарук зовсім нещодавно очолив правління лідера рейтингу надійності в Україні — Райффайзен Банку Аваль (Фото: НВ)
ВИКЛИК ПРИЙНЯТО: Олександр Писарук зовсім нещодавно очолив правління лідера рейтингу надійності в Україні — Райффайзен Банку Аваль / Фото: НВ

Приватна історія

Я кщо Топ-20 найнадійніших банків ранжувати за номінацією «найприбутковіші», то ПриватБанк, за суттю, не матиме конкуренції. У банківському секторі України він виглядає як Гулівер, який опинився у Країні ліліпутів.

За даними НБУ, прибуток ПриватБанку за останні три квартали цьогоріч більш ніж удвічі перевищує прибуток усіх інших 75 українських банків разом узятих. Навіть по осі Приват проти українських банків з іноземним капіталом він демонструє розгромний рахунок: 27,4 млрд грн у першого і 12,8 млрд грн у всіх інших.

Звідси й рекордна рентабельність капіталу — співвідношення чистого прибутку до власного капіталу у Привату — 101%. За цим показником найближче до нього американська дочка — Сітібанк (90%), у лідера рейтингу надійності — Райффайзен Банку Аваль — 41%.

Однак лайнер на ім'я Приват тягне на дно накопичений вантаж часів, старі борги попередніх акціонерів мільярдерів Ігоря Коломойського і Геннадія Боголюбова. Це 81% проблемних непрацюючих кредитів. За суттю, як підтвердив незалежний аудит EY, — це всі позики, видані компаніям Коломойського або пов’язаним із ним особам.

ПриватБанк — найбільший ризик України. Його борг перед державою, яка закрила власним ресурсом приватівську дірку великого сорому, розрісся до майже 213 млрд грн.

«Банк із таким портфелем колишніх акціонерів ніхто не купить, і навіть продавати такий банк ніхто не піде», — пояснює Самаріна одну з причин гальма приватизації.

Коломойський борг визнає. Але з одним застереженням: мовляв, не він винен своєму колишньому банку, а нинішній ПриватБанк винен йому. Таким чином сторони занурилися у хаос юридичних війн як в Україні, так і за кордоном. Проти націоналізації ПриватБанку подали понад 400 позовів.

«Проблеми з колишніми акціонерами і невизначена позиція нинішньої влади щодо стягнення збитків із попередніх власників відсувають перспективи приватизації», — каже Туюкова із Dragon Capital.

Серед усього обсягу кредитів, виданих [Ощадбанком] малому і середньому бізнесу, а це сьогодні понад 6,5 млрд грн, 53%, — кредитування агропромислових підприємств, — Андрій Пишний, голова Ощадбанку

І ось чому. ПриватБанк, з огляду на свій розмір і політичну вагу, — більше ніж банк. У ньому змішалася макро- і мікроекономіка, зовнішня і внутрішня політика, українське та міжнародне судочинство. Гра слів та імітація боротьби.

«ПриватБанк не повертатимуть колишнім власникам», — заявив президент України Володимир Зеленський під час свого виступу в Маріуполі на інвестиційному форумі RE: think. Invest in Ukraine. Ніхто від сказаного не здригнувся, не розплакався, оскільки Коломойський не претендує на банк, а хоче ухилитися від виплати свого багатомільярдного боргу та ще й отримати пристойний дохід із непристойних збитків. Навряд чи Зеленський цього не розуміє, але чомусь продовжує переконувати всіх у тому, в чому ніхто не сумнівається.

«Змішані сигнали з ПриватБанком повинні припинитися, — заявив у Маріуполі віцепрезидент Європейського банку реконструкції та розвитку Ален Піллу. — Ми хочемо бачити, що Україна докладає всіх зусиль для повернення активів у розмірі $5,5 млрд, які випарувалися з банку».

І ось уже в перші дні листопада The Wall Street Journal публікує матеріал, в якому повідомляє, що МВФ відкладає своє рішення щодо надання Україні фінансової допомоги, оскільки не впевнений, що український уряд доб'ється повернення боргів олігарха в бюджет країни. Втім, мова не тільки про гроші Привату, але і про всіх інших непорядних банкірів із недавнього минулого. Йдеться про $15 млрд, виведених за останнє десятиліття з понад сотні банків України.

«ПриватБанк має, мабуть, найскладнішу ситуацію з приватизацією, — зауважує Туюкова. — Хоча банк за останній рік — безперечний лідер за прибутковістю».

«А чи так необхідна приватизація Привату? — запитує НВ у Самаріної. — Банк зростає, розвивається, навіщо ж його продавати?»

«Є таке поняття, як монополія, — відповідає вона. — Акціонер не може роздувати свій портфель безмежно, не може тримати половину або навіть третину ринку».

Це справедливе зауваження насамперед стосується Привату, який генерує під 60% прибутку всієї галузі, ну а потім — і трьох інших держбанків. Вони також представлені в нинішньому рейтингу. Загальновизнаний факт: держава — поганий менеджер на вільному ринку.

«Я не поділяю цієї думки, — парирує Самаріна. — Я не вважаю державу поганим керівником». Приват, можливо, якийсь виняток, але реальність свідчить про зворотне.

Із 2008 року на підтримку держбанків українці витратили приблизно $9 млрд. І це не рахуючи втрат від затикання дірок ПриватБанку.

Крім того, як зазначає Пишний, комерційні банки вільніші в ухваленні рішень і гнучкіші, коли від них вимагають швидкість.

«Так, вони вільні у виборі інструментарію [в роботі з проблемними кредитами], — пояснює 45-річний банкір. — У нас же всі ці проблемні активи містяться всередині нашого балансу, і ми, на жаль, продовжуємо витрачати на них свої ресурси».

РОЗРАХУНОК ЗАВЕРШЕНО: Анастасія Туюкова, старша аналітикиня інвесткомпанії Dragon Capital, — авторка дослідження діяльності українських банків, в основу якого і ліг рейтинг Топ-20 найнадійніших банків (Фото: НВ)
РОЗРАХУНОК ЗАВЕРШЕНО: Анастасія Туюкова, старша аналітикиня інвесткомпанії Dragon Capital, — авторка дослідження діяльності українських банків, в основу якого і ліг рейтинг Топ-20 найнадійніших банків / Фото: НВ

Світло в кінці тунелю

3 жовтня на своїй сторінці у Facebook Андрій Пишний, голова Ощадбанку, написав: «Вчора парламент затвердив історичне рішення. Рішення, яке, сподіваюся, стане початком нового і важливого етапу в розвитку Ощаду». Таким чином Пишний повідомив своїм підписникам і друзям, що український парламент вилучив Ощадбанк із переліку об'єктів, що не підлягають приватизації.

«Цього рішення недостатньо, щоб завтра отримати пропозицію від міжнародних фінансових інституцій», — визнає Пишний, і тепер його погляд спрямований не на завтра, а післязавтра.

Тому в бесіді з НВ він пояснює, що до 2020 року частку держбанку мінімум у 20% виставлять на продаж, і не пізніше 2022 року продадуть міжнародним фінансовим організаціям. Держава як мажоритарний акціонер не припинить контролювати банк, у кінцевому підсумку довівши свою частку до 51%.

«Приватизація має забезпечити синергію держави і міжнародних фінансових організацій», — пояснює Пишний.

Аби мати товарний вигляд і товарний зміст, Ощад входить у нові для себе ніші, наприклад, будує свою мережу інтернетбанкінгу Ощад 24/7. Тепер тут майже 4 млн користувачів. Більше їх тільки у ПриватБанку, і набагато менше у всіх інших. Також Ощадбанк усе активніше кредитує малий і середній бізнес, чого раніше за держбанками не спостерігали.

«Ось цікава інформація, — розповідає Пишний. — Серед усього обсягу кредитів, виданих малому і середньому бізнесу, а це сьогодні понад 6,5 млрд грн, 53% — кредитування агропромислових підприємств».

Сільськогосподарський сектор стає найпотужнішим потенціалом для всіх банкірів. Це з’ясував портал Бізнес НВ, провівши опитування фінсектора. Оскільки внаслідок запуску ринку землі, який відбудеться у жовтні 2020 року, і дрібні фермери, і великі агрокомпанії неодмінно зіткнуться з дефіцитом як обігових коштів, так і коштів для придбання ріллі.

У цьому ж опитуванні директор департаменту корпоративного банкінгу Укргазбанку Олександр Існюк ділиться своїми розрахунками. Отже, якщо 1 га землі коштуватиме не менше $2 тис., то за 10 тис. га вже заплатять $20 млн.

«Як мінімум спершу вистачить усім», — бадьорить сам себе банкір.

До речі, Укргазбанку, ще одній держустанові країни, найяскравіше світить перспектива незабаром бути приватизованим і капіталізованим. І хоч серед держбанків він найменший, зате і найчистіший від проблемних позик. У його портфелі всього 20% таких кредитів. В українській дійсності це все одно що стерильність.

«Ми зацікавлені в його приватизації, щоб розвивати зелене фінансування, для зменшення викидів у навколишнє середовище і програм енергоефективності», — каже Джеорджина Бейкер, віцепрезидентка Міжнародної фінансової корпорації (IFC).

Факт взаємних симпатій іноземного інвестора та найменшого держбанку з нинішнього Топ-20 підтверджує і Туюкова. Вона каже, що Укргазбанк стоїть першим у черзі за закордонними інвестиціями.

«Нещодавно представники IFC підтвердили, що робота ведеться, — розповідає вона. — У Мінфіні раніше казали, що вже до кінця 2019 року в Укргазбанку з’явиться новий акціонер».

Аби отримати підтвердження цих слів, достатньо почекати кілька місяців. Але НБУ чекати не хоче, він хоче знати, як складеться найближчий рік для галузі, і тому провів опитування серед керівників 690 підприємств із 22 регіонів країни щодо їхніх ділових планів на найближчий рік.

Результат опитування такий: третина компаній очікують, що національна валюта не девальвує далі 27 грн/$1, і це їх заспокоює. 39 зі 100 прогнозують зростання свого виробництва, і тільки 10 зі 100 знають напевно, що буде тільки гірше. 29 із цієї ж сотні планують збільшити інвестиції у виробництво, а 43 — взяти кредит у банку.

У НБУ вважають таку картину цілком позитивною: якщо навіть третина цих оптимістів реалізують хоча б чверть своїх планів, банківський сектор продовжить встановлювати нові рекорди українського капіталізму.

Першою ознакою того, що все вдається, має стати зростання іноземних інвестицій, до того ж саме у фінансовий сектор України.

«Напевно, основна проблема, що стримуватиме прихід іноземних інвесторів, — недосконала система верховенства права, — підбиває підсумок Туюкова. — Економічне зростання на тлі стабільної політичної ситуації, безумовно, приверне інвесторів у банківську систему».

ДЕРЖАВНА ПОЗИЦІЯ: Андрій Пишний, голова правління найстарішого гравця галузі Ощадбанку, готує його до майбутньої приватизації (Фото: НВ)
ДЕРЖАВНА ПОЗИЦІЯ: Андрій Пишний, голова правління найстарішого гравця галузі Ощадбанку, готує його до майбутньої приватизації / Фото: НВ
«Медійна програма в Україні» фінансується Агентством США з міжнародного розвитку (USAID) і виконується міжнародною організацією Internews.
Показати ще новини
Радіо НВ
X