Привет из будущего. К чему готовиться самым надежным банкам Украины

9 ноября 2019, 10:00

Оплот надежности украинской финансовой системы составляют банки с иностранным капиталом и государственные финучреждения. Совместно они получили наибольшую в своей новейшей истории прибыль

Ч ерная полоса в жизни украинских банков становится серой и продолжает светлеть. Вместо чистых убытков в 26,5 млрд грн в 2017 году в 2018‑м чистая прибыль составила 21,7 млрд грн. Хотя теперь и это достижение кажется смехотворно малым. 10 месяцев уходящего года принесли банкирам 48,4 млрд грн чистой прибыли.

Видео дня

«Если сравнить 2015‑й с днем сегодняшним, то прибыль банка увеличена примерно в сто раз [с $11 млн до $1,1 млрд]», — усиливает впечатление Анна Самарина, финдиректор ПриватБанка. А ведь тогда самый крупный банк страны стоял у последней черты, за которой наступает банкротство. Именно поэтому и пришлось спасать его национализацией.

И какими бы крылатыми ни были финансовые качели Украины, емкость рынка все еще откровенно мала, а объем проблемных кредитов критично велик, подчеркивают специалисты. Ввиду чего не теряет своей актуальности регулярный индекс Топ-20 самых надежных банков Украины, который подготовили аналитики инвестиционной компании Dragon Capital.

ПриватБанк с таким [проблемным] портфелем бывших акционеров никто не купит, — Анна Самарина, финансовый директор ПриватБанка

Итак, традиционно для последних лет самыми надежными выглядят банки с иностранным капиталом. В соответствующем рейтинге их 15. Еще четыре банка представляют госсектор. Также здесь присутствует лишь один коммерческий банк с украинским паспортом. Это ПУМБ, и его мажоритарный акционер — единственный мультимиллиардер Украины Ринат Ахметов.

Диспропорцию между отечественными и зарубежными банками легко объяснить самой системой: 55 % активов всех 76 банков страны находятся под контролем госбанков. Такова же пропорция в депозитах.

«Ситуация, когда государство контролирует большую часть банковской системы, нетипична», — признает Андрей Пышный, глава правления Ощадбанка.

Так было не всегда. И главное — так будет не всегда. До 2022 года, согласно правительственной стратегии, государственные банки должны быть приватизированы, кто полностью, кто частично.

«Ощадбанк, конечно, существенно продвинулся на пути коммерциализации, — признает Самарина. — Они совершили невероятный прорыв. Тем не менее у Привата есть конкурентное преимущество. Он более всех рыночно приспособлен».

Иностранный легион

П ять лет назад в беседе с НВ тогда еще первый заместитель председателя правления Национального банка Украины (НБУ) Александр Писарук с горечью говорил: «Мы — страна, где, вероятно, наименьшее в Европе количество иностранных банков».

Причина тому, по его словам, — дряхлая судебная система, тотальная коррупция, устаревшая экспортно-сырьевая модель.

poster
Дайджест главных новостей
Бесплатная email-рассылка только лучших материалов от редакторов НВ
Рассылка отправляется с понедельника по пятницу

Что изменилось за последнюю пятилетку? Не так уж и много. Зарубежных банков все еще мизерное число — 21, включая два с российским госкапиталом. За последние годы в страну решился войти лишь один иностранец: в 2017‑м китайская товарная биржа Bohai Commodity Exchange выкупила за 83 млн грн финансового лилипута Украинский банк реконструкции и развития (УБРР), занимающий 75‑ю строчку по размерам капитала из 76 банков Украины. И китайское участие пока никак не повлияло на вес УБРР.

В своем свежем интервью НВ Писарук, теперь уже в качестве главы правления самого надежного в Украине банка — Райффайзен Банка Аваль, с прежней печалью в голосе отметил: «Закон должен быть законом. Он существует для того, чтобы его соблюдать, а не для того, чтобы его обходить. Мы пока к этому не пришли». Мы к этому не пришли, но мы в пути, о чем свидетельствует оздоровление банковской системы Украины, добавляют финансовые обозреватели.

Доходы банков за первые три квартала текущего года выросли на 28% — до 184 млрд грн. В то время как расходы увеличились всего на 2%, дотянувшись до 135,6 млрд грн. Рост доходов произошел в первую очередь за счет развития потребкредитования и роста безналичных операций, а банкиры в соответствующий период заработали на росте процентного и комиссионного доходов 91,8 млрд грн. Еще 14,8 млрд грн они заработали на валютной переоценке и торговле валютой. Аналогичный период прошлого года принес в этом сегменте лишь убытки в 2,2 млрд грн.

ПриватБанк в последний год — бесспорный лидер по прибыльности, — Анастасия Туюкова, старший аналитик Dragon Capital

Анастасия Туюкова, старший аналитик Dragon Capital, поясняет: это стало возможным благодаря укреплению гривни на 15 % с начала года, снижению процентных ставок и переоценке государственных долговых бумаг. К тому же объем отчислений банками в резервы сократился с почти 20 млрд грн (девять месяцев 2018‑го) до 8,3 млрд грн (девять месяцев 2019‑го), что свидетельствует об оздоровлении рынка кредитования и, значит, сокращении до минимума отчислений в резервы.

Учетная ставка НБУ — базовый индикатор для оценки стоимости денежных средств — за полгода снизилась на 2,5 %, хотя до этого она почти два года или росла, или стояла.

Теперь учетная ставка НБУ находится на уровне 15,5 %. Заявленная цель Центробанка — довести ее в 2020 году до 9 %. Последний раз примерно на такой глубине она была весной 2014‑го. А через год взлетела до рекордных 30 %, парализовав кредитование в стране.

Теперь на рынке новые времена и новые ожидания. В нынешнем сентябре и октябре НБУ провел свой регулярный опрос среди кредитных менеджеров 50 банков, доля которых в банковских активах достигает 99 %. Три четверти респондентов прогнозируют рост рынка корпоративного и розничного заимствования.

«Кредитные карты после национализации увеличились, наверное, раза в два», — отмечает Самарина, финдиректор ПриватБанка.

Достаточно ли всего вышеперечисленного, чтобы Украину наконец‑то заметили воротилы финансового мира и открыли здесь свои офисы, полные лишних денег?

«На меня регулярно, ну раз в месяц, выходят люди, которые на Западе занимаются вопросами проблемных долгов, — продолжает Самарина. — Их интересует тема Привата». Тема ПриватБанка интересует весь мир. И вот почему.

ВЫЗОВ ПРИНЯТ: Александр Писарук совсем недавно возглавил правление лидера рейтинга надежности в Украине — Райффайзен Банка Аваль (Фото: НВ)
ВЫЗОВ ПРИНЯТ: Александр Писарук совсем недавно возглавил правление лидера рейтинга надежности в Украине — Райффайзен Банка Аваль / Фото: НВ

Приватная история

Е сли Топ-20 самых надежных банков ранжировать по номинации «самые прибыльные», то у ПриватБанка, по сути, не будет конкуренции. В банковском секторе Украины он выглядит как Гулливер, оказавшийся в Стране лилипутов.

По данным НБУ, прибыль ПриватБанка за последние три квартала этого года более чем вдвое превышает прибыль всех остальных 75 украинских банков вместе взятых. Даже по оси Приват против украинских банков с иностранным капиталом он демонстрирует разгромный счет: 27,4 млрд грн у первого и 12,8 млрд грн у всех остальных.

Отсюда и рекордная рентабельность капитала — соотношение чистой прибыли к собственному капиталу у Привата — 101 %. По этому показателю ближе всех к нему американская дочка — Ситибанк (90 %), у лидера рейтинга надежности — Райффайзен Банка Аваль — 41 %.

Однако лайнер по имени Приват тянет ко дну накопившийся груз времен, старые долги предыдущих акционеров миллиардеров Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова. Это 81 % проблемных неработающих кредитов. По сути, как подтвердил независимый аудит EY, — это все займы, выданные компаниям Коломойского или связанным с ним лицам.

ПриватБанк — самый большой риск Украины. Его долг перед государством, закрывшим собственным ресурсом приватовскую дыру большого срама, разросся до почти 213 млрд грн.

«Банк с таким портфелем бывших акционеров никто не купит, и даже продавать такой банк никто не пойдет», — поясняет Самарина одну из причин тормоза приватизации.

Коломойский долг признает. Но с одной оговоркой: мол, не он должен своему бывшему банку, а нынешний ПриватБанк должен ему. В результате стороны погрузились в хаос юридических войн как в Украине, так и за рубежом. Против национализации ПриватБанка было подано свыше 400 исков.

«Проблемы с бывшими акционерами и неопределенная позиция нынешней власти по взысканию убытков с предыдущих собственников отодвигают перспективы приватизации», — говорит Туюкова из Dragon Capital.

Среди всего объема кредитов, выданных [Ощадбанком] малому и среднему бизнесу, а это сегодня больше 6,5 млрд грн, 53%, — кредитование агропромышленных предприятий, — Андрей Пышный, глава Ощадбанка

И вот почему. ПриватБанк ввиду своего размера и политического веса — больше чем банк. В нем смешалась макро- и микроэкономика, внешняя и внутренняя политика, украинское и международное судопроизводство. Игра слов и имитация борьбы.

«ПриватБанк не будут возвращать прежним владельцам», — заявил президент Украины Владимир Зеленский во время своего выступления в Мариуполе на инвестиционном форуме RE: think. Invest in Ukraine. Никто от сказанного не вздрогнул, не прослезился, так как Коломойский не претендует на банк, а хочет уклониться от выплаты своего многомиллиардного долга да еще и получить приличный доход с неприличных убытков. Вряд ли Зеленский этого не понимает, но почему‑то продолжает убеждать всех в том, в чем никто не сомневается.

«Смешанные сигналы с ПриватБанком должны прекратиться, — заявил в Мариуполе вице-президент Европейского банка реконструкции и развития Ален Пиллу. — Мы хотим видеть, что Украина прилагает все усилия для возвращения испарившихся из банка активов в размере $ 5,5 млрд».

И вот уже в первых числах ноября The Wall Street Journal публикует материал, в котором сообщает, что МВФ откладывает свое решение по предоставлению Украине финансовой помощи, так как не уверен, что украинское правительство добьется возвращения долгов олигарха в бюджет страны. Впрочем, речь не только о деньгах Привата, но и обо всех других нечистоплотных банкирах из недавнего прошлого. Речь о $ 15 млрд, выведенных за последнее десятилетие из более чем 100 банков Украины.

«У ПриватБанка, видимо, самая сложная ситуация с приватизацией, — замечает Туюкова. — Хотя банк в последний год — бесспорный лидер по прибыльности».

«А так ли необходима приватизация Привата? — спрашивает НВ у Самариной. — Банк растет, развивается, зачем же его продавать?»

«Есть такое понятие, как монополия, — отвечает она. — Акционер не может раздувать свой портфель до беспредела, не может держать половину или даже треть рынка».

Это справедливое замечание в первую очередь касается Привата, который генерирует под 60 % прибыли всей отрасли, ну а во вторую очередь — и трех других госбанков. Они также представлены в нынешнем рейтинге. Общепризнанный факт: государство — плохой менеджер на свободном рынке.

«Я не разделяю эту точку зрения, — парирует Самарина. — Я не считаю государство плохим управляющим». Приват, возможно, некое исключение, но реальность говорит об обратном.

С 2008 года на поддержку госбанков украинцы потратили около $ 9 млрд. И это не считая потерь от затыкания дыр в ПриватБанке.

Кроме того, как отмечает Пышный, коммерческие банки более свободны в принятии решений и гибкие, когда от них требуется скорость.

«Да, они свободны в выборе инструментария [в работе с проблемными кредитами], — поясняет 45‑летний банкир. — У нас же все эти проблемные активы находятся внутри нашего баланса, и мы, к сожалению, продолжаем тратить на них свои ресурсы».

РАСЧЕТ ОКОНЧЕН: Анастасия Туюкова, старший аналитик инвесткомпании Dragon Capital, — автор исследования деятельности украинских банков, в основу которого и лег рейтинг Топ-20 самых надежных банков (Фото: НВ)
РАСЧЕТ ОКОНЧЕН: Анастасия Туюкова, старший аналитик инвесткомпании Dragon Capital, — автор исследования деятельности украинских банков, в основу которого и лег рейтинг Топ-20 самых надежных банков / Фото: НВ

Свет в конце тоннеля

3 октября на своей странице в Facebook Андрей Пышный, глава Ощадбанка, написал: «Вчера парламент утвердил историческое решение. Решение, которое, надеюсь, станет началом нового и важного этапа в развитии Ощада». Таким образом Пышный сообщил своим подписчикам и друзьям, что украинский парламент изъял Ощадбанк из перечня объектов, не подлежащих приватизации.

«Этого решения недостаточно, чтобы завтра получить предложение от международных финансовых институций», — признает Пышный, и теперь его взгляд устремлен не в завтра, а в послезавтра.

Поэтому в беседе с НВ он поясняет, что к 2020 году долю госбанка минимум в 20 % выставят на продажу, и не позднее 2022 года она будет продана международным финансовым организациям. Государство как мажоритарный акционер не прекратит контролировать банк, в конечном итоге доведя свою долю до 51 %.

«Приватизация должна обеспечить синергию государства и международных финансовых организаций», — поясняет Пышный.

Для того чтобы иметь товарный вид и товарное содержание, Ощад входит в новые для себя ниши, например, строит свою сеть интернетбанкинга Ощад 24 / 7. Теперь здесь почти 4 млн пользователей. Больше их только у ПриватБанка, и гораздо меньше у всех остальных. Также Ощадбанк все активнее кредитует малый и средний бизнес, чего раньше за госбанками не наблюдалось.

«Вот интересная информация, — рассказывает Пышный. — Среди всего объема кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, а это сегодня больше 6,5 млрд грн, 53 % — кредитование агропромышленных предприятий».

Сельскохозяйственный сектор становится мощнейшим потенциалом для всех банкиров. Это выяснил портал Бизнес НВ, проведя опрос финсектора. Так как в результате запуска рынка земли, запланированного на октябрь 2020 года, и мелкие фермеры, и крупные агрокомпании непременно столкнутся с дефицитом как оборотных средств, так и средств для приобретения пашни.

В этом же опросе директор департамента корпоративного банкинга Укргазбанка Александр Иснюк делится своими расчетами. Итак, если 1 га земли будет стоить не менее $ 2 тыс., то за 10 тыс. га уже заплатят $ 20 млн.

«Как минимум на первое время пространства хватит всем», — бодрит сам себя банкир.

Кстати, Укргазбанку, еще одному госучреждению страны, ярче всех светит перспектива в скором времени быть приватизированным и капитализированным. И хоть среди госбанков он самый небольшой, зато и самый чистый от проблемных займов. В его портфеле всего 20 % таких кредитов. В украинской действительности это все равно что стерильность.

«Мы заинтересованы в его приватизации, чтобы развивать зеленое финансирование, для уменьшения выбросов в окружающую среду и программ энергоэффективности», — говорит Джеорджина Бейкер, вице-президент Международной финансовой корпорации (IFC).

Факт взаимных симпатий иностранного инвестора и самого маленького госбанка из нынешнего Топ-20 подтверждает и Туюкова. Она говорит, что Укргазбанк стоит первым в очереди за зарубежными инвестициями.

«Недавно представители IFC подтвердили, что работа ведется, — рассказывает она. — Минфин ранее говорил, что уже к концу 2019 года у Укргазбанка появится новый акционер».

Чтобы получить подтверждение этих слов, достаточно подождать пару месяцев. Но НБУ ждать не хочет, он хочет знать, как сложится ближайший год для подопечной отрасли, и потому провел опрос среди руководителей 690 предприятий из 22 регионов страны в отношении их деловых планов на ближайший год.

Результат опроса таков: треть компаний ожидают, что национальная валюта не девальвирует дальше 27 грн / $ 1, и это их успокаивает. 39 из 100 прогнозируют рост своего производства, и только 10 из 100 знают наверняка, что будет только хуже. 29 из этой же сотни планируют увеличить инвестиции в производство, а 43 — взять кредит в банке.

В НБУ считают такую картину вполне позитивной: если даже треть этих оптимистов реализуют хотя бы четверть своих планов, банковский сектор продолжит устанавливать новые рекорды украинского капитализма.

Первым признаком того, что все удается, должен стать рост иностранных инвестиций, причем именно в финансовый сектор Украины.

«Наверное, основная проблема, которая будет сдерживать приход иностранных инвесторов, — несовершенная система верховенства права, — подводит итог Туюкова. — Экономический рост на фоне стабильной политической ситуации, безусловно, привлечет инвесторов в банковскую систему».

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЗИЦИЯ: Андрей Пышный, глава правления старейшего игрока отрасли Ощадбанка, готовит его к скорой приватизации (Фото: НВ)
ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЗИЦИЯ: Андрей Пышный, глава правления старейшего игрока отрасли Ощадбанка, готовит его к скорой приватизации / Фото: НВ
«Медійна програма в Україні» фінансується Агентством США з міжнародного розвитку (USAID) і виконується міжнародною організацією Internews.
Показать ещё новости
Радіо НВ
X