Структурирование активов с использованием КИФ

5 декабря 2019, 12:03
Новости компаний
Алексей Прокопенко Управляющий партнер КУА «ПРОФИНВЕСТ» (Фото:Profinvest)

Алексей Прокопенко Управляющий партнер КУА «ПРОФИНВЕСТ» (Фото:Profinvest)

Создание персонального корпоративного инвестиционного фонда (КИФ) в качестве холдинга для собственных активов позволит отказаться от использования нерезидентских компаний

Ключевое преимущество КИФ

Инвестиционные фонды в Украине имеют уникальные налоговые преференции. Налоговым кодексом Украины предусмотрено освобождение от налогообложения каких-либо доходов от осуществления операций с активами фонда.

В то время как большинство юридических лиц пребывают на общей системе налогообложения, доход инвестиционного фонда не включается в состав налогооблагаемого.

Налогообложению подлежит только распределение дивидендов.

КИФ венчурного типа имеет практически неограниченный перечень активов, которые он может приобрести. Активы венчурного фонда могут полностью состоять из денежных средств, недвижимости, корпоративных прав, прав требования и ценных бумаг.

В состав активов фонда могут входить долговые обязательства, оформленные векселями, закладными, договорами уступки прав требования, займа и другим способом.

Дивиденды, выплачиваемые фондом в пользу физических лиц, облагаются налогом по льготной ставке 9% (+1,5% военного сбора).

Как работает КИФ

Через использование фонда можно абсолютно легальным способом существенно оптимизировать налоговую нагрузку на собственный бизнес. Для этого можно воспользоваться такими инструментами, как заем, роялти, аренда основных средств, приобретение недвижимости. Так, при регистрации объектов права интеллектуальной собственности на КИФ доход последнего в виде роялти не будет облагаться налогом.

Кроме того, КИФ имеет право предоставлять предприятию заём, имея долю 10 и более процентов его уставного капитала, что позволяет эффективно структурировать финансирование.

Через использование фонда можно абсолютно легальным способом существенно оптимизировать налоговую нагрузку на собственный бизнес.

При этом использование инвестиционных фондов в качестве источника привлечения средств является гораздо более выгодным, чем использование займов от нерезидентов, с которыми возникает немало проблем — жесткий банковский контроль, не все проценты могут включаться в расходы в соответствии с Налоговым кодексом, в определенных случаях необходимо будет готовить документацию по трансфертному ценообразованию и другие ограничения.

Еще один способ оптимизировать налоговую нагрузку — это приобретение фондом недвижимого имущества, оборудования, транспорта и сдача его в аренду операционной компании. Соответственно, операционная компания будет осуществлять арендные платежи в пользу фонда, что приведет к увеличению ее расходов, уменьшению финансового результата до налогообложения, уменьшению налога на прибыль и аккумулированию дохода на фонде.

При этом следует отметить, что все выплаты, которые осуществляются операционной компанией в пользу инвестиционного фонда, уменьшают налогооблагаемый доход операционной компании без ограничений, которые существуют, например, при определении финансового результата при операциях с компаниями-нерезидентами, расположенными в офшорных или низконалоговых юрисдикциях.

В Украине корпоративные инвестиционные фонды — не новость. Широкое использование КИФы получили в сфере строительства. Фонды много лет привлекают средства от покупателей для строительства жилья.

Profinvest
Фото: Profinvest

КИФ создается в форме акционерного общества. Активы фонда управляются компанией по управлению активами и находятся под полным юридическим контролем владельца фонда, который имеет безусловное право определять направления инвестиционной деятельности и решать вопросы о распределении дохода.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

poster
Картина деловой недели

Еженедельная рассылка главных новостей бизнеса и финансов

Рассылка отправляется по субботам

Показать ещё новости
Радіо НВ
X