Структурування активів з використанням КІФ

5 грудня 2019, 12:03
Новини компаній
Вы также можете прочесть этот материал на русском языке
Олексій Прокопенко, керуючий партнер КУА «ПРОФІНВЕСТ» (Фото:Profinvest)

Олексій Прокопенко, керуючий партнер КУА «ПРОФІНВЕСТ» (Фото:Profinvest)

Створення персонального корпоративного інвестиційного фонду (КІФ) як холдингу для власних активів дозволить відмовитися від використання нерезидентських компаній

Ключова перевага КІФ

Інвестиційні фонди в Україні мають унікальні податкові преференції. Податковим кодексом України передбачено звільнення від оподаткування будь-яких доходів від здійснення операцій з активами фонду.

Тоді як більшість юридичних осіб перебувають на загальній системі оподаткування, дохід інвестиційного фонду не входить до складу оподатковуваного.

Оподаткуванню підлягає лише розподіл дивідендів.

КІФ венчурного типу має практично необмежений перелік активів, які він може придбати. Активи венчурного фонду можуть повністю складатися з грошових коштів, нерухомості, корпоративних прав, прав вимоги та цінних паперів.

До складу активів фонду можуть входити боргові зобов’язання, оформлені векселями, заставними, договорами поступки прав вимоги, позики та в інший спосіб.

Дивіденди, що виплачуються фондом на користь фізичних осіб, оподатковуються за пільговою ставкою 9% (+ 1,5% військового збору).

Як працює КІФ

Через використання фонду можна абсолютно легальним способом істотно оптимізувати податкове навантаження на власний бізнес. Для цього можна скористатися такими інструментами, як позика, роялті, оренда основних засобів, придбання нерухомості. Так, при реєстрації об'єктів права інтелектуальної власності на КІФ дохід останнього у вигляді роялті не буде обкладатися податком.

Крім того, КІФ має право надавати підприємству позику, маючи частку 10 і більше відсотків його статутного капіталу, що дозволяє ефективно структурувати фінансування.

Завдяки використанню фонду можна абсолютно у легальний спосіб істотно оптимізувати податкове навантаження на власний бізнес.

При цьому використання інвестиційних фондів як джерело залучення коштів є набагато вигіднішим, ніж використання позик від нерезидентів, з якими виникає чимало проблем — жорсткий банківський контроль, не всі відсотки можуть включатися до витрат згідно з Податковим кодексом, в певних випадках необхідно буде готувати документацію з трансфертного ціноутворення та інші обмеження.

Ще один спосіб оптимізувати податкове навантаження — це придбання фондом нерухомого майна, обладнання, транспорту і здача його в оренду операційній компанії. А отже, операційна компанія буде здійснювати орендні платежі на користь фонду, що призведе до збільшення її витрат, зменшення фінансового результату до оподаткування, зменшення податку на прибуток і акумулювання доходу на фонд.

При цьому слід зазначити, що всі виплати, які здійснюються операційною компанією на користь інвестиційного фонду, зменшують оподатковуваний дохід операційної компанії без обмежень, що існують, наприклад, при визначенні фінансового результату при операціях з компаніями-нерезидентами, розташованими в офшорних або низькоподаткових юрисдикціях.

В Україні корпоративні інвестиційні фонди не є новиною. Широке використання КІФ отримали в сфері будівництва. Фонди багато років залучають кошти від покупців для будівництва житла.

Profinvest
Фото: Profinvest

КІФ створюється у формі акціонерного товариства. Активи фонду керуються компанією з управління активами та перебувають під повним юридичним контролем власника фонду, який має безумовне право визначати напрями інвестиційної діяльності та вирішувати питання про розподіл доходу.

Приєднуйтесь до нас у соцмережах Facebook, Telegram та Instagram.

poster
Картина ділового тижня

Щотижнева розсилка головних новин бізнесу і фінансів

Розсилка відправляється по суботах

Показати ще новини
Радіо НВ
X