Нужно успеть разобраться с долгом. У Украины есть 1,5 месяца, чтобы избежать дефолта — Reuters
Так как Украина не смогла достичь соглашения с группой держателей облигаций по поводу реструктуризации международного долга, это дало основания говорить о том, что страна может оказаться на грани дефолта.
Как говорится в материале Reuters, речь идет о реструктуризации долга на сумму около 20 миллиардов долларов. Соглашение с держателями международных облигаций, которое позволяло Украине приостановить выплаты после вторжения России в страну в 2022 году, истекает в августе.
Министр финансов Украины Сергей Марченко заявил, что переговоры будут продолжены, и ожидает, что правительство достигнет соглашения к 1 августа.
К 09:53 по Гринвичу еврооблигации страны, выраженные в долларах, упали на целых 1,7 цента, а краткосрочные облигации с погашением торговались на крайне проблемном уровне — 25−30 центов за доллар.
Как говорится в материале, официальные переговоры с держателями облигаций ведутся уже почти две недели, поскольку Украина стремится реструктуризировать свой долг, чтобы сохранить доступ к международным рынкам и одновременно выполнить требования Международного валютного фонда (МВФ) о реструктуризации.
«Однако предложение правительства и встречное предложение держателей облигаций показали, насколько далеки друг от друга стороны и с какой тяжелой борьбой придется столкнуться Украине, чтобы добиться реструктуризации долга в ближайшие недели», — говорится в материале. Держатели облигаций заявили, что предложение правительства требовало списания, которое «значительно превышало» 20%, ожидаемые рынками.
Ранее сообщалось, что Министерство финансов предложило частным кредиторам два варианта реструктуризации евробондов, но пока не смогло с ними договориться.
Консультации Украины с владельцами еврооблигаций о реструктуризации пройдут за пределами спецкомитета кредиторов, который представляет держателей около 20% еврооблигаций.
Предложение Украины заключалось в обмене еврооблигаций на:
- пакет инструментов с фиксированным доходом (Vanilla Bonds) и ситуационно зависимых долговых инструментов (SCDI), которые будут привязаны к результатам налоговых поступлений в 2027 году и достижению целевого показателя ВВП.;
- только пакет инструментов с фиксированным доходом (Vanilla Bonds).
Эти варианты предусматривают списание от 25% до 60%, они согласованы с Международным валютным фондом. Держатели еврооблигаций предложили собственные условия, которые оказались неприемлемыми.
Сначала они предложили реструктуризировать долг с обменом на два типа облигаций: с фиксированным доходом 7,75% на 40% основной суммы (Market Bond) и переменной доходностью, зависящей от темпов восстановления экономики (Recovery Bond). Предложение комитета допускало 20% списания долга.
К концу переговоров они согласились на списание 22,5% долга путем определенных корректировок условий Market Bond и Recovery Bond. Предложение было доведено до сведения сотрудников МВФ, которые предварительно оценили его как не отвечающее целевым показателям DSA (Debt Sustainability Analysis). Украина и комитет кредиторов продолжат дискуссии.
