Что такое финтех

Однако иногда технологический бум появляется там, где его не ждешь. В то время, как мир активно наблюдал за взлетом Силиконовой долины, невероятными историями сборов на Kickstarter, ажиотажем вокруг IT-компаний и развитием интернета вещей. Незаметно, но уверенно вперед вышли индустрии, которые хотя и являются технологическими, однако просты и понятны для людей, не являющихся гиками. Среди них – медицина, транспорт, связь и финансы.

Финансовые технологии, или Финтех – термин далеко не новый, однако лишь в последние годы эта деятельность начала уходить из мира банкинга и приобретать черты отдельной индустрии. Согласно последним представленным отчетам, по состоянию на средину 2017 года объем инвестиций в индустрию Финтех превысил $8,4 млрд.

Так что же такое Финтех? В самом широком его определении это именно то, что есть: технологии, используемые и применяемые в секторе финансовых услуг, в основном используемые самими финансовыми учреждениями. Но все больше и больше Финтех представляет технологии, которые кардинально меняют традиционные финансовые услуги, включая мобильные платежи, денежные переводы, кредиты, сбор средств и управление активами.

Компании, занятые в указанной индустрии, можно условно поделить на две группы:

• Стартапы, предоставляющие технические решения для существующих финансовых компаний.
• Стартапы, работающие непосредственно с потребителями финансовых услуг.

Согласно базе данных LTP MEDICI, на сегодня зарегистрировано более 10 тыс. финтех-компаний, работающих в самых разных областях. Конечно же, большинство их них далеки от полноценной реализации на рынке. Однако многие уже имеют солидную капитализацию и портфель клиентов.

По направлениям деятельности разделяют следующие категории финтех-компаний:

• Управление личными финансами – Более 600 стартапов реализовали свои мобильные и десктопные приложения, позволяющие следить за движениями личных средств, получать подробные отчеты и предположения о будущих затратах на основе предиктивного анализа.
• Платежи – Одно из самых давних и популярных направлений финансовых технологий. Как ни странно, даже в современном мире SWIFT'a, это направление все еще развивается и в ближайшее время может предложить более прогрессивные подходы к финансовым транзакциям. Немаловажную роль в развитии платежей может сыграть технология блокчейн, однако о ней позднее.
• Кредитование – Несмотря на отсутствие показательных результатов на рынке, стартапы в сфере p2p (peer-to-peer) кредитования являются одними из самых популярных. Даже сама идея того, что возможно кредитование без участия банковского учреждения на основе распределенных технологий, безусловно заслуживает отдельной похвалы. Сегодня новые технологии в сфере кредитования набирают популярность не только в потребительской сфере, но и в бизнес-секторе.
• Инвестиционные платформы - Инвестирование становится все более автоматизированным и доступным для розничных инвесторов. Роботизация и предиктивный анализ на основе больших данных давно стали теми услугами, за которые инвесторы готовы платить существенные деньги, вместо игры в случайность. Мобильная же доступность к портфелю привлекает даже людей, никогда не участвовавших в инвестировании.
• Коллективное финансирование (Краудфандинг) – До сих пор самыми популярными площадками для получения венчурного финансирования являются Kickstarter и Indiegogo. Однако, рынок открыт к новым идеям, и великое множество компаний предлагают свои решения, позволяющие инвесторам и стартаперам найти друг друга.
• Безопасность – Компании в этой сфере предоставляют свой сервис для банковских учреждений, упрощая и автоматизируя вопросы аутентификации клиентов и разрабатывая меры по борьбе с мошенничеством.
• B2B финтех - Отдельное направление финтеха, решающее проблемы расчетов и обмена данными в бизнесе. Последним перспективным трендом данной деятельности является разработка смарт-контрактов на основе блокчейна.
• Денежные переводы – В отличии от стартапов в сфере платежей, компании данного направления работают над инновациями, позволяющими перевод денежных средств без участия банковских учреждений. Как правило, технология предусматривает простую и понятную мобильную платформу и использование альтернативных подходов к аутентификации клиентов (например – через социальные сети).
• Анализ Больших данных – О Big Data последнее время не говорит лишь ленивый. Если рекламные и PR-агентства уже давно использует несистематизированные персональные данные в своей деятельности, то финансовому сектору еще только предстоит найти им место в своем бизнесе. Однако уже более 100 финтех-стартапов в мире готовы им помочь.
• РегТех – Уникальное и совершенно неизвестное в Украине направление инноваций, позволяющих быстро и автоматизировано адаптировать бизнес к изменениям законодательства и условий рынка. В чем-то RegTech является частью популярного сейчас направления LegalTech, где-то соприкасается с InsureTech. Ему еще только предстоит найти свое место в финансовой сфере, но стартапы этого направления уже собирают миллионы долларов.
• InsureTech – Финансовый сектор далеко не ограничивается одной только банковской деятельностью. Страхование прогрессирует семимильными шагами и уже предлагает рынку полностью автоматизированные страховые продукты. Мобильные приложения, взаимодействие на уровне интернета вещей, p2p-страхование, автоматизация регрессных выплат – это далеко не полный список стартапов в сфере страховых технологий. Это направление представляют более тысячи финтех-компаний, и их число постоянно растет.
• Искусственный интеллект - Вряд ли это направление станет доминирующим в финансовой сфере в ближайшее время, поскольку все известные разработки представляют только так называемую "слабую" форму искусственного интеллекта. Однако использование подобных решений позволяет сократить самые значительные затраты финансовых компаний – затраты на персонал. Следовательно, перспективность подобных финтех-стартапов трудно переоценить.
• Необанки (банки-челленджеры) – Уникальные решения в сфере банковского сервиса без отделений могут легко заткнуть за пояс классические банковские учреждения. Единственное, чего им не хватает, – это доверия клиентов и нормативного регулирования.
• Криптовалюты – Являются ли криптоактивы действительными аналогами валютных средств, время покажет. Однако криптовалюты уже сегодня майнятся, покупаются, продаются и являются предметами деривативов. Миллионы держателей криптовалют и миллиарды долларов капитализации говорят сами за себя. К финтех-стартапам в сфере криптовалют относят криптобиржи, обменники, майнинговые компании, инвестиционные и ICO-площадки. Однако даже самые профессиональные эксперты не могут рассмотреть будущее криптовалютной индустрии.
• Блокчейн – Технология распределенных реестров настолько кардинально поменяла мировоззрение нашего сообщества, что кажется, будто до всецелого блокчейн-интернета остались считанные дни. Мы знаем, что использование блокчейн-решений возможно в любой сфере, в том числе в финансовых технологиях. Самым известным решением банковских транзакция является платформа Ripple. Однако, по мере того, как время идет, находится все больше критиков, заявляющих, что внедрение блокчейн-протоколов нецелесообразно и более затратно, чем существующие технологии. Сотни финтех-стартапов, уже предлагающих блокчейн и зарабатывающих на этом деньги, – ответ, способный утереть нос любому критику.

Приведенная выше классификация является в высшей степени условной. Инновационные подходы потому такими и считаются, поскольку призваны разрывать шаблоны.

В условиях тотальной непредсказуемости не приходится ожидать, что видимые технологии действительно окажутся тем, чем они казались в начале их разработки. Однако наблюдая за лидерами инноваций и разработками технологических гигантов, можно попытаться спрогнозировать, к чему все идет. Среди наметившихся тенденций развития можно выделить следующие:

• Постепенный отказ от физических интерфейсов в пользу голосового управления и визуальной аутентификации.
• Использование технологий виртуальной реальности.
• Выход уровня вычислительных мощностей на совершенно новый уровень (возможно использование квантовых вычислений).

На сегодняшний день такие технологии недоступны для рядового клиента, однако их появление и распространение уже возможно в обозримом будущем.

И все же, главными препятствиями на пути развития финтеха являются отнюдь не технологии. Финансовая сфера остается весьма консервативной в первую очередь из-за высокой рискованности операций, проводимых внутри ее: потеря денежных средств будет значить для клиента финансовой компании значительно больше, чем, например, потеря аккаунта в каком-нибудь другом сервисе.

Как следствие, финансовая индустрия остается одной из самых зарегулированных в нормативном плане. Часто инициативы в области финансовых технологий сталкиваются с необходимостью получения лицензий и специальных разрешений, нередко инновационные подходы претят инструкциям по тем или иным транзакциям, нарушают принципы верификации и аутентификации.

Тем не менее, прогресс все равно находит обходные пути и двигается вперед.

Очень важно для государственного регулирования финансовой деятельности предвидеть и оценивать тенденции в развитии технологий, реагируя на их возникновение адекватным изменением нормативно-правовых актов. Прогресс не требует стимулирования от государства, он довольствуется и тем, что ему может дать рынок. Современным инноваторам будет достаточно и адекватного подхода государственных чиновников.

В последнее время регуляторы украинского финансового рынка неоднократно заявляли о своем лояльном отношении к финтеху. Будем надеяться, что эти заявления вольются в конструктивное взаимодействие со стартапами и не окажутся пустыми словами.