Прибутковість американських державних облігацій продовжила зростання після того, як Звіт про ринок праці за вересень, оприлюднений в п'ятницю, продемонстрував, що рівень безробіття зменшився до 3.7%. Це найнижче значення за останні 49 років і сигнал до того, що ФРС продовжить підвищувати ставки.
На сьогодні інвестори очікують ще одне підвищення в цьому році і до чотирьох підвищень – в 2019-му.
На ринку акцій падіння продовжилося і всі індекси закінчили п'ятничні торги в «червоній» зоні: S & P 500 (-0.55%), Dow Jones (-0.68%), Nasdaq (-1.16%). В цілому за тиждень ринок акцій теж опинився в мінусі.
Єдиним з 11 секторів S & P, який закінчив день зростанням, став сектор комунальних послуг (+ 1.57%). Більше за інших постраждали технологічний сектор (-1.27%), комунікаційні послуги (-1.04%) і сировинні компанії (-0.81%).
US Treasuries продемонстрували рекордне падіння за тиждень. Прибутковість десятирічних за тиждень виросла на 16 бп і досягла 3.23%. Це найвище значення з 2011 року. Дворічні додали 6 бп, і їх прибутковість становить 2.88%.
Листопадові ф'ючерси на WTI майже не змінилися в ціні в п'ятницю, $74.33 за барель, але тиждень закінчили в плюсі (+ 1.5%).
US dollar index, що вимірює міць американської валюти стосовно кошика з шести основних світових валют, впав на (-0.02%) до позначки 95.74. Пара EUR/USD торгується на рівні 1.1501.
Ф 'ючерси на золото торгуються на рівні $1,199.0, за унцію.
Чого очікувати цього тижня.
Тиждень відкрився падінням китайського ринку. Shanghai Composite і Shenzhen SE Component Index втратили, відповідно (-3.89%) і (-4.05%), задавши тон всім азійським ринкам. Падіння сталося після тижневих канікул, так званої Golden Week, а також недільного рішення Китайського центрального банку знизити норми резервування для комерційних банків на 1%, намагаючись стимулювати економіку, побоюючись наслідків американсько-китайських торгових воєн.
На американському ринку тиждень буде коротшим, ніж зазвичай. Сьогодні, в понеділок, ринки облігацій будуть закриті з нагоди Columbus Day. Ринки акцій працюють в регулярному режимі.
На макроекономічній ниві головною подією тижня стане інформація про рівень інфляції у вересні. Дані будуть оприлюднені у вересні, і очікується, що «базова» інфляція, без урахування харчів і пального, зросте на 2.3% порівняно з вереснем минулого року.
Початок нового сезону квартальних результатів. У п'ятницю результати за третій квартал оголосять банки: JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup і PNC Financial, відкриваючи новий сезон, який загалом обіцяє бути цікавим. Інвестори очікують, що зростання EPS для компаній S & P 500 сягне 19.2%. Бездоганний результат, але за нинішніх умов після вражаючого зростання ринку в третьому кварталі здивувати інвесторів стає дедалі важче, і будь-яка найменша похибка радше викликатиме різку негативну реакцію в інвесторів.