В Україні з’явиться новий надійний інструмент для інвестування
Новий фінансовий інструмент — депозитний сертифікат банку (Фото:Freepik)
Влітку 2020 року парламент прийняв і Президент підписав новий Закон України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки» (ЗУ № 738-IX «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо спрощення залучення інвестицій та запровадження нових фінансових інструментів»). Більшість його положень мають набрати чинності з 01.07.2021р.
Закон кардинально змінює структуру ринку капіталу та впроваджує в українську практику багато новацій, які наближують Україну до світової фінансової спільноти. Закон України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки» вводить в українську практику новий фінансовий інструмент — депозитний сертифікат банку.
Що таке депозитний сертифікат банку?
Депозитний сертифікат — це новий інструмент грошового ринку, що випускається банками для вкладників. По суті, це нова форма вкладу у формі іменного цінного паперу, що існує виключно в електронній формі. Сертифікат може бути відсотковим, за яким передбачається виплата відсоткового доходу його власнику, та дисконтним, що придбавається першим власником за ціною, нижчою за його номінальну вартість (що може визначатись в іноземній валюті).
На противагу звичному депозиту, який має обумовлений договором строк щодо повернення вкладу, виплати процентів, до закінчення якого отримати грошові кошти є проблематичним, депозитний сертифікат має значно кращі умови обліку та обігу.
Про переваги депозитного сертифіката для вкладників та банків
- Прибутковість за таким сертифікатом вище, ніж по звичайному депозиту.
- Сертифікат можна продати іншому банку або іншій особі: перепродаж сертифікату можливий у будь-який зручний спосіб та час без необхідності особистого звернення до банка-емітента та проходження значної кількості бюрократичних процедур щодо переоформлення сертифіката на іншу особу.
- Банк може викупити сертифікат на вторинному ринку для наступного перепродажу або анулювання.
- Сертифікат можна використовувати у якості застави.
Депозитний сертифікат — це зручний інструмент, навіть для тих, хто раніше ніколи не мав справи з цінними паперами. Випуск (емісія) депозитних сертифікатів банку може здійснюватися серед заздалегідь визначеного кола осіб (без здійснення публічної пропозиції) та із здійсненням публічної пропозиції. Механізм реалізації відбувається безпосереднього через депозитарну систему України, що робить його максимально простим і зрозумілим.
Сертифікат можна обліковувати не тільки через банк-емітент, а й в звичній для вкладника депозитарній установі або через будь-який інший банк. Банк-емітент через web-сервіс «Кабінет Клієнта» подає до Центрального депозитарію рішення про випуск та інформацію про випущені депозитні сертифікати, депонування яких здійснюється ЦД протягом одного дня після отримання всіх документів. Центральний депозитарій також контролює факт оплати інвестором вартості сертифікатів.
Міндаугас Бакас
«Розвиток Центральним депозитарієм напрямку сек’юритизації має суттєвий вплив на ринки капіталу в Україні. Завдяки сек’юритизації з’являються нові фінансові інструменти, такі як і депозитний сертифікат банку. Центральний депозитарій — міст, який поєднує разом банківський та фондовий ринки. Це забезпечує не тільки доступ на ринок нових учасників, а й сприяє розширенню і поглибленню вітчизняного ринку капіталу в цілому», — розповідає Міндаугас Бакас, голова правління ПАТ «НДУ».
По суті, весь процес, з моменту звернення вкладника до банку до моменту фактичного отримання сертифікату, може зайняти лише 1 день (за умови емісії без здійснення публічної пропозиції).
Максим Лібанов
«Ринок отримує новий фінансовий інструмент — депозитний сертифікат банку. Реєстрація депозитного сертифіката здійснюється протягом одного дня Центральним депозитарієм. Депозитний сертифікат банку, який за своєю природою є інструментом грошового ринку, дозволяє банкам оптимізувати процес залучення фінансових ресурсів та надає власнику новий високоліквідний інструмент. — розповідає Максим Лібанов, член Національної Комісії з цінних паперів та фондового ринку, к.ю.н. — Надалі ми сподіваємося на активне використання учасниками такого інструменту для пожвавлення ринку цінних паперів та залучення інвестиційного ресурсу в банківську систему України. Окремо необхідно зазначити, що за останні декілька років, завдяки корпоративним та інформаційно-технологічним змінам, рівень довіри до Центрального депозитарію значно зріс, що своєю чергою вперше дозволило на законодавчому рівні довірити функцію реєстрації випуску такого інструменту Центральному депозитарію, відмовившись від стандартної реєстрації в НКЦПФР. Таке рішення може бути першим кроком на шляху до створення в Україні нових інструментів, зокрема біржових облігацій».
Погашення депозитних сертифікатів банків шляхом повернення номінальної вартості депозитного сертифіката банку його власнику та виплата відсоткового доходу (якщо виплата відсоткового доходу передбачена депозитним сертифікатом банку) також здійснюються через депозитарну систему України. Це дозволяє вкладнику отримати кошти швидко і саме через той банк, в якому буде зручно або в якому він обслуговується.
Такий інструмент буде сприяти поверненню довіри між вкладником та банком. Вкладник, довіряючи свої кошти банку, має бути впевнений, що його інтереси захищені. Для банків, своєю чергою, поява депозитного сертифіката забезпечує додаткову можливість надання більш широкого спектру послуг.
