Як росія повертатиме кредити постраждалих від війни українців

3 грудня 2022, 10:55

Що таке Bad Bank і як він допоможе Україні.

Війна завдала суттєвої шкоди українському бізнесу і громадянам. Прямі втрати промислових активів через дії агресора, за оцінками Київської школи економіки на кінець вересня, сягнули $10 млрд, а втрати через знищення або пошкодження житлових будинків — $50,5 млрд. Це без врахування активів на тимчасово окупованих територіях і в умовах війни, що триває та щоденно завдає нових збитків. Вочевидь, частина позичальників втратили можливість вчасно повертати банкам кредити.

Відео дня

Якщо придбані за кредитні кошти обладнання або приміщення знищено, стандартні інструменти повернення боргу — реструктуризація, стягнення застави або коштів з поручителя — не спрацюють. З іншого боку, банки не можуть просто пробачити позичальникам борги, оскільки для надання кредитів залучили ресурси вкладників. Максимум — можуть списати відсотки, або свої доходи. Але і в банків є воєнні збитки — прямі через втрату або знищення майна та непрямі через непрацюючі кредити (NPL).

У кризу 2014−2016 років з ринку пішло близько сотні банків, переважно через проблеми з капіталом. Фонд гарантування вкладів сплатив вкладникам 90 млрд грн відшкодування. Але бізнес, нажаль, свої кошти в цих банках втратив. До повномасштабного вторгнення банківська система підійшла у більш підготовленому вигляді, ніж в попередню кризу, проте поточні виклики безпрецедентні.

Під час воєнного стану регулятор не застосовуватиме до банків заходів впливу через нестачу капіталу, а після, ймовірно, застосує перехідний період для його поповнення. Але чому по «воєнних рахунках» має платити приватний бізнес або, у випадку державних банків, платники податків? І за чий рахунок та наскільки швидко за такого сценарію можна буде поновити доступне кредитування?

Вочевидь, збитки і позичальників, і банків має покрити держава-агресор. Проте звернення до міжнародних судів з цього приводу — процес складний і тривалий. Він буде більш ефективним, якщо позов буде централізованим і виключить конкуренцію між особами, яким нанесено збитки. Принаймні, витрати часу, ресурсів та коштів на юридичні послуги будуть в рази меншими, ніж якщо свої претензії до росії відстоюватиме кожен позичальник або банк окремо.

Посередником між постраждалими позичальниками і банками та міжнародними судами може стати нова структура — банк поганих активів, або Bad Bank. В міжнародній практиці такі установи створюються з метою відновлення фінансової стійкості банків, консолідації та врегулювання NPL — вони стягують кошти з позичальників через суди або забирають і продають заставу. У світі є низка успішних прикладів таких установ, що зазвичай допомагають банкам вийти з кризи.

Першим модель «поганого банку» використав американський Mellon Bank у 1988 році, створивши Grant Street National Bank, щоб той купував конфісковані під час стягнення кредитів активи, зокрема, нерухомість. «Поганий» банк за кілька років виконав свою місію і був ліквідований, «хороший» — продовжив успішно працювати.

poster
Дайджест головних новин
Безкоштовна email-розсилка лише відбірних матеріалів від редакторів NV
Розсилка відправляється з понеділка по п'ятницю

Досвід американців використала Швеція під час кризи 1992 року, створивши за порадою McKinsey&Co компанію Securum для врегулювання боргів в одному з найбільших банків країни Nordbanken. Активами, переважно нерухомістю, компанія керувала п’ять років, а після кризи продала з прибутком.

Альтернативний досвід використала Латвія під час обвалу на ринку нерухомості у кризу 2008 року. Найбільший банк країни Parex Bank було націоналізовано, а з його структури було виділено працюючі кредити. Parex працював на ринку як «поганий банк», а після кризи відмовився від банківської ліцензії і трансформувався в компанію з управління проблемними активами.

Ці кейсі, нажаль, не є готовим прикладом для відтворення в нашій країні. Природа поточних боргів — не економічна криза, як було в інших країнах, а повномасштабна військова агресія. Замість заставної нерухомості у більшості випадків — руїни. Бізнес, що втратив виробничі потужності, не в змозі генерувати грошовий потік для погашення старих боргів, або потребує ще додаткових коштів для релокації та відновлення. До того ж, стягнення боргів передбачається не з позичальників, а з іншої держави. Формат українського Bad Bank може бути унікальним, першим в світі прикладом такої установи.

При цьому засади функціонування Bad Bank можуть бути стандартні - поповнення капіталу за рахунок держави та міжнародних донорів, випуск облігацій в обмін на портфелі NPL. Обов’язковим елементом повинно бути корпоративне управління Bad Bank за кращими міжнародними практиками, що дозволить зробити його функціонування прозорим для донорів, банківського ринку та суспільства.

Дискусії про створення Bad Bank в Україні потрібно починати вже зараз, адже банкрутство банку, як хворобу, краще попередити, ніж потім лікувати. Це питання збереження стабільності фінансової системи країни і спільна справа регуляторів фінансового ринку. Добровільне відшкодування збитків агресором малоймовірне, а судовий розгляд може тривати роками. Проте очікуваний результат того вартий, адже кредити потрібно повертати, а військові злочинці мають бути покарані.

Показати ще новини
Радіо NV
X