Традиційний фондовий ринок може піти в минуле. Як працює токенізація активів?

3 серпня 2021, 08:00

Завдяки розвитку блокчейну фондовий ринок у традиційному вигляді незабаром може стати історією. Цінні папери оцифровуються, відкриваючи шлях криптоактивам у вигляді токенізованих акцій.

Кажучи простою мовою, токенізація — це процес заміни фізичних або юридичних активів токенами на блокчейні. Токенізувати можна практично все: від прав на твір мистецтва і квартиру до контрактів на постачання нафти.

Відео дня

На побутовому рівні ми зустрічаємося з токенізацією, коли, наприклад, розплачуємося карткою: банки отримують не самі дані картки, а їхній цифровий формат у вигляді токена. Таким чином, конфіденційна інформація не потрапляє до чужих рук.

Є три основні види токенів:

  • Utility Tokens — дають доступ до активів
  • Security Tokens — дають право власності на актив
  • Payment Tokens — для купівлі й обміну активів

З погляду бізнесу найціннішим є Security Token. Цифровий аналог акції не схильний до волатильності курсів криптовалют — він прив’язаний до матеріальних активів.

Такий токен також дає можливість отримувати прибуток через дивіденди, а під час торгів на біржі токенізовані акції можна дробити. Водночас на традиційних біржах кількість акцій для купівлі часто має строго певну кількість.

У чому перевага токенізації

Безпека. Токени, створені на блокчейні, є записами в реєстрі у вигляді унікального коду. Завдяки цьому токен неможливо зламати або вкрасти.

Ефективність. Токенізація активів дає можливість набагато швидше укладати угоди, прибираючи з ланцюжка бюрократичне пекло, оскільки всю необхідну інформацію занесено в смарт-контракт.

Гнучкість. Ще однією перевагою токенів є можливість їх поділу. Наприклад, у процесі токенізації бізнесу можна оцифрувати його частку для подальшого продажу або обміну. Це так само дозволяє входити на ринок інвесторам з невеликим капіталом.

Доступність. Якщо раніше здійснення угод часто вимагало фізичної присутності в банку або на біржі, то завдяки смарт-контрактам продавати і купувати активи можна де завгодно і коли завгодно.

Що таке токенізація бізнесів

По суті, це оцифрування частки будь-якого бізнесу для подальшого продажу або обміну. Такий вид токенізації є перспективним, бо здатний сформувати новий ринок для залучення інвестиції.

ICO втратили довіру після буму 2017−2018 років, коли стартапи пропадали з інвестиціями, IPO — дуже дорогий процес. Security Token Offering (розміщення сек’юріті-токенів) пропонує інвесторам купувати маркери, прив’язані до цінних паперів, і отримувати гроші від дивідендів, а не від зростання курсу, як у випадку з ICO.

В якомусь сенсі, токенізація активів — це ідеальне втілення сутності криптовалют і блокчейну. Коли процеси спрощуються, а потреба в третіх особах відпадає. Коли немає двозначних трактувань умов домовленостей — вони закріплені «розумним контрактом». Коли різні і навіть не найгнучкіші ринки стають доступними.

Розвиток токенізації відкриє представникам різних верств населення доступ до матеріальних цінностей. Тим паче зараз, коли криптовалюти і блокчейн міцно увійшли в наше життя, а ринок оформився, токенізація так само перейде на новий етап.

Показати ще новини
Радіо НВ
X