Гігантські свині та біорозкладні кросівки. Як працює індустрія біотех

30 січня 2020, 16:10

Найперспективнішими зараз вважаються сфери сільського господарства та промисловості: за оцінками, в найближчі п’ять років перша збільшиться до $36,4 млрд, а друга — до $274 млрд

У 2011 році інвестор і засновник фонду a16z (Andreessen Horowitz) Марк Андріссен заявив: «Програмне забезпечення захоплює світ. Зараз ми знаходимося в центрі драматичного зсуву, в рамках якого софтверні компанії захоплять більшу частку нашої економіки».

Відео дня

І це було дійсно так: у кожній індустрії можна було знайти лідера, який робив ставку на ПЗ. Найбільшим продавцем книг тоді був Amazon, музичними компаніями — Spotify і iTunes від Apple, а в галузі розваг домінували розробники ігор.

Минуло 8 років, і ситуація, на перший погляд, особливо не змінилася. Ті ж Amazon, Apple і Spotify тільки зміцнили свої позиції, а в багатьох індустріях з’явилися нові «зірки». Але у фонді Andreessen Horowitz впевнені: тепер на перший план виходить біологія. Це вже не емпірична наука, а інженерна дисципліна. Раніше в цій галузі ми використовували інструменти, які самі ж створили, але потім навчилися застосовувати механізми самої природи. Людина буквально може запрограмувати тіло і створити, наприклад, бактерію або клітини, здатні боротися з хворобами.

Особливості біотеху

Напрямок біотех передбачає використання процесів живих організмів для створення комерційних продуктів. Тут важливо розділяти поняття. Людство давно розвивається у галузі біології, але винаходження пива, наприклад, відноситься до давніх біотехнологій, а маніпуляції з ДНК — до сучасної індустрії біотех.

Сьогодні біотех-компанії і стартапи в основному зосереджені на чотирьох галузях, які мають свої назви.

1. Red biotech — це охорона здоров’я і медицина. Галузь включає в себе діагностику, лікування захворювань і фармацевтику. Компанії, наприклад, знаходять гени і білки, які пов’язані з конкретними захворюваннями, і створюють під них медикаменти. Підхід дозволяє розробляти ліки для різноманітних випадків. Зараз найбільше препаратів розробляють для лікування онкологічних, неврологічних та інфекційних захворювань. Активна робота також триває над ліками від хвороб ендокринної та серцево-судинної систем.

Найперспективніший напрямок в red biotech — терапія онкології.

2. Green biotech — це сільське господарство. Тут підхід трохи інший. Людство вже давно маніпулює культурами і домашньою худобою, щоб підвищити врожайність і якість кінцевого продукту. Біоінженерія запропонувала схожий, але більш ефективний метод. Зараз генномодифіковані продукти стали нормою, причому не тільки з сільськогосподарських культур, а й тварин.

Прикладом такого підходу може бути стартап Beyond Meat, який нещодавно вийшов на ринок України. Компанія виробляє веганське м’ясо, використовуючи, наприклад, білок гороху, рису і бобів мунгу. Beyond Meat здатна імітувати смак курки, яловичини і свинини без використання м’яса тварин. Є і зворотний приклад: у Китаї вчені використовують технологію Crispr для виведення гігантських свиней, які ростуть значно швидше за звичайних представників виду і краще переносять зиму.

poster
Дайджест головних новин
Безкоштовна email-розсилка лише відбірних матеріалів від редакторів NV
Розсилка відправляється з понеділка по п'ятницю

Найперспективнішими зараз вважаються галузі сільського господарства та промисловості: за оцінками, в найближчі п’ять років перша збільшиться до $36,4 млрд, а друга — до $274 млрд


3. White і blue biotech — промисловий сектор та індустрія морського середовища. Найперспективнішими зараз вважаються галузі сільського господарства та промисловості: за оцінками, в найближчі п’ять років перша збільшиться до $36,4 млрд, а друга — до $274 млрд.

Клітинний біолог Ольга Маслова вважає головною особливістю біотеху нерівномірний прогрес в індустрії. У той же час підкреслює, що галузі притаманні високі ризики для інвестицій, а дослідження та розробка вимагають дуже дорогих приміщень, обладнання, фахівців і часу для тестування. Але при цьому біотех вкрай перспективний, тому що охоплює найважливіші напрямки життя людини, в тому числі — здоров’я.

Розвиток ринку та його поточний стан

Датою зародження сучасної індустрії біотех вважається 1973 рік. Саме тоді американські вчені Герберт Бойєр і Стенлі Коен вперше змінили ДНК бактерії, скомбінувавши її з генами іншого зразка. У 1976 Бойєр разом з венчурним капіталістом Робертом Свенсоном заснували приватну біотехнологічну компанію Gentech, яка за чотири роки стала першою фірмою сфери, що вийшла на IPO. Так індустрія біотех початку коммерціалізуватися.

Відтоді сфера активно розвивалася: якщо в 1991 році на біржу вийшли 35 біотех-компаній, то у 2000 їх було 63 тільки в США — рекорд на той момент. Збільшилася і середня кількість залучених коштів, з $20−30 млн до $85 млн. Зараз показники на ринку залишаються приблизно такими ж: за останні п’ять років щорічно на IPO виходило в середньому близько 70 фірм, свідчать дані, надані нашою компанією. При цьому 2018 рік став рекордним за сумарною кількістю інвестицій через цю процедуру — $8,1 млрд.

Найбільшим напрямком індустрії залишається red biotech, який охоплює діагностику захворювань і лікування. Цей ринок оцінюють в $314 млрд. Біотехнологічні компанії використовують дані ДНК, щоб оперативно визначити хворобу пацієнта — наприклад, злоякісні пухлини або венеричні захворювання.

У серпні 2019 року компанія binx отримала дозвіл від Управління з санітарного нагляду за якістю харчових продуктів і медикаментів США (FDA) на початок продажів портативного пристрою для діагностики хламідіозу та гонореї у жінок — найпоширеніших венеричних захворювань. У binx обіцяють, що пристрій видасть результат протягом 30 хвилин, що дозволить визначити діагноз і отримати призначення на лікування за один прийом у лікаря.

Інший напрямок red biotech — генна терапія. Тут компанії розробляють препарати, які модифікують ДНК людини і таким чином борються з хворобою. Зараз на ринку США схвалено 17 препаратів для клітинної та генної терапії. Один з них, Luxturna, лікує рідкісне захворювання сітківки ока, яке поступово призводить до втрати зору і сліпоти. Інший медикамент, Provenge, призначений для терапії раку простати.

Найбільші гравці галузі — компанії Jonson & Jonson, Roche, Novartis. Це великі корпорації з сотнями тисяч співробітників і продажами на кілька десятків мільярдів доларів. За допомогою біотехнологій вони створюють медикаменти — не обов’язково для генної терапії — які лікують найрізноманітніші захворювання: від проблем серця до порушень в роботі нервової системи. За даними, наданими CYFRD, всього ж в індустрії на різних стадіях розробки зараз знаходиться близько 7000 подібних препаратів.

На відміну від інших вертикалей, у біотеху дуже малий обсяг інвестицій піднімається компаніями з уже готовим продуктом, який виведено на ринок — він уже давно поділений між старими гравцями. Інвестори роблять ставку на компанії, чий продукт зможе пройти клінічні дослідження і відразу ж стати лідером новоствореного ринку.

Другий за величиною напрямок біотеху — white biotech або промисловий сектор. На ринку, який оцінюють в $248 млрд (за підсумками 2017 року), компанії використовують мікроорганізми і ферменти для створення індустріальних матеріалів — від енергоносіїв та біопалива до пластика. Компанія Avantium, наприклад, створює поновлювані матеріали для упаковок Coca-Cola і Danone. Німецька AMSilk видобуває протеїн з павукового шовку, який можна використовувати в різноманітних сферах. Компанія вже домовилася з Adidas про створення біорозкладних кросівок і з Airbus — про розробку матеріалів для літакобудування.

Дві інші порівняно невеликі сфери біотеху — сільське господарство (Green biotech) і аквакультури (Blue biotech). Перша відома розробкою генномодифікованих продуктів, цей ринок складає $32,9 млрд. Тут компанії модифікують ДНК культур, щоб підвищити урожай, поліпшити його якість і допомогти пристосуватися до умов навколишнього середовища. Серед найбільших — наприклад Monsanto, Syngenta та Bayer.

У галузі аквабіотехнологій, яку оцінюють в $3,5 млрд, морські організми розглядають як джерело більш різноманітних біомолекул — їх використовують у харчових добавках, медичних препаратах і косметиці. Норвезька Aker BioMarine, наприклад, створює харчові продукти, насичені корисним жиром Омега-3, з кріль — невеликих ракоподібних тварин, схожих на креветок. Інший лідер ринку, Marinova, виробляє екстракт бурих водоростей фукоїдан, який потім використовується в харчових продуктах, фармацевтиці та товарах по догляду за шкірою.

Ми бачимо, що інвестиції в галузь зростають такими ж темпами, як і весь венчурний ринок. Якщо в 2013 році вони склали $5,2 млрд, то в 2018 — $17,5 млрд. Однак ринок дуже гарячий — останні кілька років супроводжувалися великими раундами на проведення клінічних досліджень, особливо в галузі онкології. Series A на цьому ринку — $30−50 млн на перший етап клінічних досліджень. Після цього проходить пре-IPO, де збирають близько $150−200 млн, щоб завершити випробування і отримати схвалення FDA. Інвестори очікують, що з ліками від раку, ефективність яких підтверджено, стартап відразу ж проведе повноцінне IPO за космічною оцінкою.

Зростанню інвестицій у галузь також сприяло вдосконалення самих технологій: секвенування ДНК, наприклад, стало в десятки разів дешевше, а нейромережі та машинне навчання дозволили автоматизувати багато процесів.

Крім США, найбільше інвестицій у галузі red biotech залучають стартапи з Азії.

Виклики та перспективи індустрії

Всі подібні відкриття і продукти з’являються далеко не відразу: компанії з біотех-сфери витрачають роки на дослідження, розробку і тести — і це головна особливість індустрії. За оцінками, які наводить ресурс Biostars, зазвичай цей процес займає 8−10 років. І результат тут не завжди передбачуваний: продукт може стати як історичним проривом, так і гучного невдачею.

За даними асоціації PhRMA, одні тільки фармацевтичні компанії в 2017 році витратили на дослідження і розробку більше $71 млрд. І до конкретних результатів призводить далеко не кожен вкладений долар. За даними фірми IQVIA, лише 11,4% біотех-продуктів успішно пройшли шлях від першої фази тестування до схвалення регуляторами в 2018 році.

За словами підприємниці Дарії Лосевої, співзасновниці біотех-стартапу MyWayDNA, проекти з індустрії об'єднують спільні труднощі на ранніх стадіях: потрібно мінімізувати ризики, пов’язані з продуктом, і знайти тямущих інвесторів і партнерів, яким ще належить довести працездатність технології, її затребуваність у майбутньому.

Незважаючи на всі труднощі, аналітики прогнозують стрімке зростання біотех-сфери. За даними Global Market Insights, до 2025 року ринок буде оцінюватися в $729 млрд — це майже двократне зростання в порівнянні з 2018-м. При цьому середньорічний темп зростання (CARG) досягне 8,3%.

Швидше за всіх будуть зростати напрямки сільського господарства і промислового сектора — більше, ніж на 10%. Все завдяки широкому спектру застосування технологій, а також зниженню собівартості продукції. Трохи повільніше будуть розвиватися морські біотехнології (9,6%) і сфера охорони здоров’я (6%).

У Andreessen Horowitz вважають, що зараз сфера біотех нагадує IT-індустрію 50-річної давності. Це означає, що вже скоро галузь зробить стрімкий прорив і стане частиною кожного напрямку нашого життя — від лікування хвороб до матеріалів, які ми використовуємо, і їжі, яку їмо.

Показати ще новини
Радіо NV
X