Сергій Мікулов

фінансовый планер, партнер проекту iPlan

Відпочиваючи на дачі друзів, спостерігав звичну картину — сусід для збору врожаю абрикос використовував граблі - потрусивши, іноді поламавши гілки, збирав плоди, що впали.

На моє питання «Чому так?», — він, насупившись, відповідав: «Так зручніше!».

Я наполягав: «Хіба?». Він продовжував наполягати: «А як інакше? Драбина поставлена в сараї. Поки все розбереш, витягнеш її, так дотягнути, потім ще і кликати когось страхувати. Краще вже я сам». Я добивав: «Так ягоди ціліші будуть!». Він парирував «Яка різниця, все одно варення варити». І зрозумів я, що далі продовжувати марно, тому як на смак і колір, як відомо фломастери різні.

Так, в цьому наша суть — швидко, якісно, дешево. Але, ми забуваємо, що можна вибрати тільки 2 опції, а інша — завжди перетворюється на свою протилежність.

Я часто спілкуюся з інвесторами-початківцями, але іноді бачу ту саму жахливу картину. Деякі з них будь-якою ціною хочуть просто інвестувати: «Хочу купити ОВДП, ETF, накопичувальну страховку, НПФ, квартиру під оренду і т. п.». «З якою метою?», — ввічливо цікавлюся. Чую відповідь: «Щоб гроші працювали!».

Тобто знову дістати звичні «граблі», щоб будь-якою ціною і якнайшвидше змусити працювати гроші. Чи треба їх за це засуджувати? В жодному разі! В нашій країні ніхто не вчив, не вчить фінансовій грамотності покоління XYZ. Я і мої колеги в некомерційних проектах фінансової грамотності «Сімейний бюджет» і «Життєвий Капітал», намагаємося усунути цю прогалину зараз проводячи персональні, корпоративні, шкільні тренінги і майстер-класи, вебінари, публікуючи статті в соціальних мережах і на НВ Бізнес.

Але, люди мають рацію — гроші дійсно повинні працювати. І перше, серед багатьох, питання, на яке ми повинні собі завжди відповідати перед прийняттям інвестиційних рішень — для чого мені потрібні гроші або які мої фінансові цілі?

Фінансові цілі - це не просто «гроші повинні працювати», це про:

• пенсія раніше, ніж у 65 років і не по 2 000 грн на місяць

• навчання дітей у хороших університетах

• спадок, достатній для хорошого старту дітей

• житло для сім'ї в благополучному районі або країні

• допомога батькам, які не змогли або не встигли спланувати своє фінансове майбутнє і т. д.

Ці цілі визначають термін, ризик/доходність і, отже, підводять нас до усвідомленого вибору інвестиційного інструменту, тобто «сходів».

І якщо вже ми заговорили про сходи, то давайте подивимося які вони бувають у світі інвестиційних інструментів:

Читайте також:

Сергій Мікулов

Розумні інвестиції. Як не платити банку за користування кредитом

1. Депозитні сходи

Використовуються зазвичай для зберігання сімейного резервного фонду. Нагадаю, це сума витрат сім'ї за період від 6 до 12 місяців.

«Креслення» сходів — відкриваєте 4 депозитних вклади, кожен з яких на ¼ від суми резервного фонду, з термінами 3, 6, 9, 12 місяців. Через 3 місяці ви пролонгуєте 1-й 3-х місячний внесок на 12 місяців, далі аналогічно з усіма іншими вкладами кожні 3 місяці.

Результат — через 9 місяців у вас буде 4 депозити з % ставкою річного депозиту (прибутковість), але доступ до ¼ від його суми ви будете отримувати кожні 3 місяці (ліквідність), що і відповідає цільовому призначенню резервного фонду — забезпечувати поточні потреби сім'ї.

Інші додаткові, але важливі вигоди:

• За наявності вільних коштів або під час планування короткострокових фінансових цілей (відпустка, подарунок членам сім'ї, важлива дорога покупка і т. п.), ви також можете «припаркувати» їх на сходах, які 1) «довезуть» їх до зазначеної дати, 2) захистять ці гроші від нецільового використання, не мені вам розповідати яка доля чекає їх «під матрацом» або в «тумбочці»).

• Якщо % ставки на ринку будуть змінюватися, то в разі їх збільшення — ви будете пролонгувати нові «сходинки» за збільшеними % ставками, а в разі зменшення — «знімати вершки» минулих високих % зі старих «сходинок», що було б неможливо, якби ви мали 1 депозит на загальну суму на 1 термін (гнучкість). Цю гнучкість також можна використовувати, коли ви побачите, що ризик банку буде збільшуватися (сигнал для відкриття нового депозиту в іншому банку), або навпаки.

Ризики. Державна гарантія на повернення вкладів не рекомендує перевищувати 200 000 грн в одному банку. Для великих сум слід використовувати кілька банків або тільки державні та міжнародні банки.

2. Облігаційні сходи

Їх можна використовувати для інвестування в такі види облігацій:

• ОВДП України на суму (поріг входу) не менше ніж 50 000 грн (гривневі ОВДП) і $5 000 (доларові ОВДП) на термін від 6 місяців до 5 років.

• зарубіжні облігаційні інвестиційні фонди (Bonds ETF) з інвестиційним рейтингом (А і вище) і певним терміном погашення (Targeted maturity date) на суму не менше ніж $10 000 і терміном від 5 до 10 років (ETF). Для інформації - кожен громадянин України, отримавши е-ліміт, може інвестувати за кордон до 50 000 євро на рік.

Чому такі високі пороги? Тому що на менші суми комісії банків і брокерів «з'їдять» ваш відсотковий дохід і тоді вже краще буде використовувати депозити.

Мета таких сходів — створення грошового потоку протягом певного періоду. Тому заздалегідь визначте скільки і коли вам потрібно грошей в майбутньому: з точністю до року (ETF), місяця (ОВДП) і далі дотримуйтесь графіку інвестування, як правило це щорічні транші.

Якщо у вас в наявності сума, що перевищує поріг входу вже є, то ви купуєте ці інвестиційні інструменти з відповідним строком погашення для всіх сходинок (за термінами погашення), якщо ні - тоді спочатку використовуйте депозитні сходи для накопичення порогових сум.

У міру гасіння в майбутньому облігацій (сходинок), використовуйте ці суми на заплановані раніше цілі або інвестуйте в наступні сходинки на максимально видимий вам горизонт (як правило 10 років).

Вигоди. Аналогічні для депозитних сходів.

Ризики — об'єктивно вважаю, що вони нижчі, ніж для депозитів, тому що ОВДП — це державні гарантії України, а облігаційні ETF з рейтингом емітентів, А і вище, 1) диверсифіковані серед десятків надійних емітентів, 2) кожен з яких має кредитний рейтинг вище, ніж Україна.

Резюмую,

Вигоди «сходів»:

• Гнучкість — можливість реагувати на зміну ризиків і ставок прибутковості на ринку;

• Прибутковість — можливість отримувати максимально можливу (для консервативних інструментів) прибутковість, в т. ч. для досягнення ваших короткострокових фінансових цілей;

• Ліквідність — можливість розпоряджатися своїми коштами у заздалегідь запланований період.

Техніка безпеки при роботі на «сходах»:

• Цільове використання — спочатку плануємо фінансові цілі - потім інвестуємо!

• Страховка — налаштовуйте і використовуйте сходи за допомогою кваліфікованих фінансових експертів, сімейних фінансових планерів;

• Надійні сходинки — банки, компанії з хорошою репутацією, надійним фінансовим станом і прибутковістю інструментів не вище середнього за ринком;

• Не стрибати — купив і тримай — це значить не розривати достроково депозитний договір або не продавати інвестиційний інструмент (Акції ETF, ОВДП).

Сподіваюся, після прочитання цієї публікації «граблів», розкиданих на доріжках вашого фінансового саду, стане набагато менше, а «сходи» займуть своє гідне місце у вашій коморі фінансових інструментів.

Розумні інвестиції - регулярна колонка експертів iPlan. uaЕтот матеріал підготований виключно як точка зору авторів і не повинен розглядатися як консультація.

Перед тим як брати участь у будь-яких фінансових операціях, проконсультуйтеся з фінансовим радником і/або податковим експертом.

Більше поглядів — у розділі Експерти НВ Бізнес

Приєднуйтесь до нас у соцмережах Facebook, Telegram та Instagram.