Клондайк для інвесторів. Що таке лаунчпади і чому на них зростає попит

27 серпня 2021, 08:30

Формат раннього інвестування, який дозволяє купувати токен проекту за вигіднішою ціною, яка після лістингу на біржі може зрости в кілька разів. Як це працює?

З приходом венчурних фондів на крипторинок процес інвестування став більш прозорим, регламентованим і доступним як для стартапів, так і для тих, хто купує їх токени. Все більше інвестицій у блокчейн проекти приходить через лаунчпади. Так називаються майданчики, на яких інвестори можуть купити токени стартапів ще до того, як вони стають доступні для торгівлі на біржах. Подібний формат раннього інвестування вже давно працює на класичних фондових ринках і набирає популярність у крипто індустрії.

Відео дня

Тепер інвестори можуть брати участь у краудсейлах перспективних стартапів. Самі проєкти отримали можливість швидко вивести токен на ринок, використовуючи ліквідність провідних криптобірж — саме на них припадає більша частина лаунчпадів.

Біржа виконує роль гаранта угоди для всіх учасників такого краудфандінгу. Поріг входження на ринок мінімальний, а для отримання доступу до інвестицій досить мати токен біржі. За вартістю токенів провідних торгових платформ можна судити про обсяги токенсейлів, які проходять на них — за останній рік монети найбільших криптовалютних бірж показали зростання більше 1 000%, а капіталізація децентралізованих лаунчпадів перевалила відмітку в 1 мільярд доларів.

Клондайк для ранніх інвесторів

Завдяки лаунчпадам токенсейли знаходять більш класичний формат. Але, на відміну від IPO, умови для отримання доступу до великих обсягів інвестицій мінімальні.

Такі обсяги інвестицій можливі завдяки найбільшим біржам, які вперше запустили новий формат токенсейлів ще два роки тому:

  • Перший інвестиційний раунд, який пройшов на Binance Launchpad, дозволив проєкту FetchAI залучити близько $6 мільйонів трохи більше ніж за 20 секунд
  • Перший краудфандінг на платформі Huobi Prime завершився ще швидше — всього за 7 секунд було куплено 300 мільйонів токенів TOP на суму понад $500 тисяч. До речі, біржа Huobi стала першою платформою, яка надала інвесторам доступ до краудсейлів на умовах ранньої участі.

Така модель дозволяє інвесторам купувати токен проєкту за вигіднішою ціною, яка після лістингу на біржі може зрости в кілька разів. Так, ранні інвестори стартапу TOP Network змогли збільшити свої вкладення більш ніж на 250% відразу після того, як токен був розміщений на Huobi Global. Токен іншого проєкту подорожчав на 1 700%, а вартість однієї з останніх NFT монет після лістингу на тому ж лаунчпаді зросла на рекордні 3 800%.

Біржі теж не залишилися осторонь і суттєво підвищили свою капіталізацію, задіявши в краудфандинговому процесі власні маркери. Вартість Huobi Token 12 травня досягла історичних рекордів, піднявшись до $39 — зростання склало 650% з початку року. В кінці місяця токен біржі скоректувався на тлі зниження капіталізації крипторинку і сьогодні він торгується на рівні $ 10, що все ще вище на 240% його вартості на початку року.

BNB, токен біржі Binance, досяг рекордних значень за весь час свого існування 10 травня. Його ціна піднялася до $680, показавши вражаючий приріст 1 689% з початку року. Сьогодні курс BNB також скоректувався, але не опускається нижче $300, що більше на 830%, ніж півроку тому.

Як працюють лаунчпади для інвестора

Брати участь у токенсейлах на біржах може будь-який українець. Для цього потрібно вибрати біржу з лаунчпадом, зареєструватися, пройти верифікацію і стежити за новинами про запуск токенсейлу. Вони проводяться в середньому раз у 2−3 місяці, але можуть і частіше. Біржа заздалегідь оголошує про запуск і пропонує підписку — це коли користувач перевіряє своє право на участь через наявність токенів біржі і виділяє суму для інвестицій.

Продажі в краудсейлах проходять іноді за кілька хвилин, тому для рівномірного розподілу токенів між трейдерами біржі використовують метод лотереї. Система «хто перший — того і тапки» більше не працює, і тепер все вирішує доля. Причому, Binance навіть обмежує кількість лотерейних квитків — максимум 5.

Що потрібно було для участі в попередньому токенсейлі Huobi (він пройшов у травні 2021):

  1. Певна кількість токенів біржі на рахунку з 14 до 19 травня. В останньому краудсейлі — 300 Huobi Tokens.
  2. Після розміщення ордерів користувач проходить розширену верифікацію з підтвердженням паспортних даних.
  3. У першому раунді біржа у випадковому порядку вибирає виставлені ордери за лотерейними квитками, а в другому — рівномірно розподіляє токени, що залишилися, між усіма учасниками.

Кожен раунд тривав 10 хвилин, а купити токени можна було тільки за Huobi Tokens.

Біржові токени дають знижки на комісії біржі

Зазвичай біржові токени не представлені де-небудь ще, крім як на платформі, яка їх випустила. Але вони все одно дають переваги для власників:

Спочатку біржові токени BNB і HT створювали на базі Ethereum, а зараз вони працюють на власному блокчейні. Це дозволило їм вийти за межі біржі і тепер токенами можна оплачувати покупки там, де приймають монету.

За даними Coinmarketcap на момент випуску статті, вартість BNB становила $478,87, а HT — $13,46. Виходить, участь у токенсейлах з викупом біржового токена для лотереї — це ще й інвестиція. Згодом вартість монети збільшується, біржі періодично «спалюють» частину монет. Так вони обмежують пропозицію, щоб підвищити на нього попит і ціну. Біржа Huobi щоквартально знищує 15% токенів.

Як найбільші біржі вибирають проєкти на токенсейлах

З урахуванням того, як ICO похитнуло довіру користувачів до криптовалют, біржі серйозно підходять до відбору проєктів для токенсейлів на своїх платформах і не допускають скам. Наприклад, Binance розкриває ці вимоги:

  • високий ступінь готовності проєкту,
  • компетентна команда стартапу,
  • готовність до виходу на великі і глобальні ринки.

При цьому, вони відзначають, що основні фільтри відбору конфіденційні.

Huobi також заявляє про «суворий процес скринінгу і відбору». Для них важливі:

  • прогресивна бізнес-модель проєкту,
  • наявність фінансової підтримки,
  • участь спільноти,
  • напрацьована репутація,
  • технічні інновації,
  • досвід у перспективних проєктах.

Кожна біржа за своїм алгоритмом розглядає заявки від проєктів: це може бути прийом заявок, самостійний пошук проєктів або голосування користувачів. Багато стартапів навіть платять за послуги фахівців, які готують проект до запуску і формують потрібний пакет документів. Як мінімум, доведеться підготувати «White Paper» (представлення продукту для інвестора), «Pitch Deck» (короткий виступ-презентація з продажем свого проєкту), дорожню карту з планами на майбутнє і стратегією, а також технічні документи.

Важливий і юридичний бік — для краудсейлів можуть попросити висновок, що підтверджує, що токен проєкту має природу utility-токена, тобто підходить для обміну і має цінність.

Чи з’являться лаунчпади на українських біржах

Простий доступ до інвестування і висока ліквідність лаунчпадів зіграли важливу роль у розвитку ринку децентралізованих фінансів і всесвітньої популярності NFT сегмента. Такі майданчики закріпилися на глобальному ринку. Їх розвиток у конкретних регіонах буде залежати від особливостей державного регулювання.

В Україні, яка сьогодні йде західним шляхом регулювання і увійшла в десятку країн за прибутком від біткоїна, найімовірніше, попит на класичні формати інвестування продовжить рости. Чи з’являться лаунчпади на місцевих криптобіржах, поки складно прогнозувати — з огляду на високу конкуренцію з боку таких гігантів, як Huobi і Binance.

Приєднуйтесь до нас у соцмережах Facebook, Telegram та Instagram.

Показати ще новини
Радіо НВ
X