Бідні проти багатих. Як приватним інвесторам вдалося розорити хедж-фонди і хто в цьому винен
Завдяки новому протистоянню бідних і багатих, січень 2021 року увійде в історію нашої планети.
За допомогою чатів мережі Reddit, безкоштовного брокера «РобінГуд» та інших інновацій сучасних фінансових технологій виявилося, що безліч маленьких фізичних осіб об'єднавшись, можуть перемогти цілу індустрію Уолл-Стріт. Буквально зараз визначається переможець — прості люди або Уолл-Стріт.
Історія закручена навколо слабкої, посередньої компанії GameStop, яка торгує в США різними ігровими додатками, приставками, загалом усім тим, що так люблять діти та дорослі, які страждають від надлишку вільного часу.
Історія бере свій початок ще з минулого року, але саме 13 січня 2021 року почалася синхронна атака на хедж-фонди. Ключовим елементом цієї атаки стало загравання хедж-фондів у професійну гру на пониження. Якщо коротко описати спосіб гри на біржі, який використовували професійні хедж-фонди, то він полягає у наступному: під заставу акцій великих успішних компаній, береться кредит у вигляді акцій компаній, що знаходяться в передбанкрутному стані, які потім продаються.
Акції цих компаній продають з розрахунком, що вони подешевшають. Коли це відбувається, хедж-фонди викуповують ці акції. Це дозволяє їм повернути кредит брокеру та отримати надприбуток. Така ігрова стратегія називається long-short. Це коли одна частина інвестиційного портфелю складається з довгострокових акцій, а в іншій частині портфелю знаходяться «короткі» позиції для гри на пониження.
У такій стратегії є один дуже неприємний нюанс. Гра на біржі здійснюється у кредит. А як відомо, граючи у кредит, можна легко програти і стати банкрутом. У цій ситуації ключова помилка хедж-фондів, яку вони не передбачили, полягала у тому, що гра на пониження вартості акцій має обмежений прибуток та безмежні збитки.
Кіт Патрік Гілл — 34 річний активний гравець з невеликим капіталом, який активно торгує на ринку акцій — 13 січня 2021 року опублікував в популярній інвестиційній мережі Reddit скріншот свого торгового рахунку. Торгуючи з 2019 року цінними паперами, Кіт зміг збільшити свій портфель в 6 разів, з $7 тис. до $53 тис., граючи на підвищенні акцій компанії GameStop. Він запропонував іншим користувачам мережі Reddit купувати акції цієї компанії, тим самим збільшуючи їх вартість.
Хедж-фонди в свою чергу, не вірячи в прибутковість компанії продали акцій набагато більше, ніж їх було в наявності, чим загнали себе в так званий Corner (англ. — кут). Коли тисячі дрібних трейдерів по всьому світу почали скуповувати акції компанії GameStop, їх вартість стрімко зросла з $20 до $500. Це призвело до величезних збитків декількох великих хедж-фондів.
На цьому дрібні гравці не зупинилися і продовжили атакувати позиції фондового ринку, на яких хедж-фонди знаходилися в безвихідних ситуаціях. Остання атака була проведена на срібло, вартість якого 01 лютого 2021 року зросла на 13%.
Вся ця ситуація привернула увагу ФРС та Комісії з цінних паперів США, оскільки виникла реальна загроза стабільності фінансової системи.
Вся ця ситуація особлива тим, що це перший в історії масовий бунт звичайних людей проти багатої Уолл-Стріт. Легкий доступ до ринку цінних паперів, велика кількість навчального матеріалу, прозорість інформації про діяльність великих хедж-фондів в сукупності призвели до серйозних змін фінансової системи. Тепер будь-яка людина, що торгує на ринку з мінімальним бюджетом, буквально за кілька днів може стати мільйонером.
З огляду на те, що інвесторами великих збанкрутілих хедж-фондів були пенсійні фонди, великі інвестиційні банки та заможні американці, тобто класичні представники буржуазії, це призвело до серйозного конфлікту інтересів. Дане протистояння бідних та багатих може послужити початком справжньої революції фінансових ринків.
В ситуації, що склалася винні хедж-фонди, а не фізичні особи. Ця ситуація цілком справедлива. Люди, які купили акції компанії GameStop ризикують своїми грошима, і вони готові їх втратити. Вони мають законне право купувати за власні гроші акції будь-яких компаній в надії, що їх вартість зросте. У той час як хедж-фонди продаючи акції в безмежних обсягах граючи на їх пониження, своїми діями створюють реальну загрозу для всієї світової фінансової індустрії.
Головне питання полягає в тому, на чию сторону стануть ФРС та Комісія з цінних паперів США. Чиї дії ці регулюючі органи почнуть обмежувати, простих людей або представників Уолл-Стріт. Компромісу в цій ситуації бути не може.
