Держава як ангельський інвестор. Де українським стартаперам шукати фінансування?
За останні 10 років в Україні з’явилась одна з найкращих стартап-екосистем серед країн Східної Європи. Що далі?
Сьогодні на новий рівень виходить потужна екосистемна діяльність Українського фонду стартапів за підтримки Міністерства цифрової трансформації.
У нас працює понад 220 тис. ІТ-спеціалістів. За даними платформи про технологічну екосистему України 360 Tech Ecosystem, зараз в Україні налічується понад 1 500 стартапів (MVP, Idea Stage) та більше 800 сервісних компаній (аутсорс та аутстаф). Навіть за найбільш оптимістичних цифр в Україні менше ніж 5 000 ІТ-компаній з понад 40 млн населення, тобто дві тисячі стартапів на 10 млн людей або 125 на мільйон людей, що в кілька разів менше, ніж в Ізраїлі або країнах ЄС.
Для прикладу: в Ізраїлі на 9 млн населення 8 500 стартапів, тобто практично одна тисяча стартапів на один млн населення. В Естонії практично аналогічна кількість стартапів Україні, але це при населенні всього в один мільйон.
Коли ми інвестуємо в українські стартапи, ми розвиваємо українську технологічну екосистему. Створюємо нерозривні зв’язки між усіма учасниками екосистеми — між фаундерами, які вперше прийшли в акселератор, стартапами, які з палаючими очима піднімали гроші в одного з кількох доступних інвесторів ще 5−10 років тому, а вже зараз ці хлопці стають крутими засновниками. Інвестор стає легендарним, а активні учасники технологічних історій, врешті-решт, пишаються, що прийшли працювати саме в цей стартап, який вже став потужною компанією.
Українські стартапи нічим не гірші за польські чи німецькі, в які так охоче інвестують деякі українські фонди. Але інвестування в наших віддасть сторицею усім учасникам екосистеми. Підтвердженням чого є такі компанії, як Preply, Grammarly, Petcube, People.ai, Reface, Ajax та багато інших.
Саме для того, щоб збільшити кількість стартапів та продуктових ІТ-компаній в Україні, було створено Український фонд стартапів (USF). Фонд став першою та єдиною державною установою з фокусом на розвиток стартапів та з якісним ІТ-продуктом. Але головне — з прозорим та електронним процесом обробки заявок: від подання заявок стартапами, автоматичним розподілом стартапів між експертами за тематиками до укладення договорів та їх моніторингу.
Структура Фонду
Фонд має свою структуру, яка складається з операційної команди, експертів, наглядової ради та журі.
Операційна команда забезпечує діяльність Фонду, портал, укладає договори, моніторить стартапи, організовує івенти та різні активності для учасників стартап-екосистеми.
Професійний відбір стартапів забезпечують експерти Фонду. На початку роботи Наглядова рада відібрала більше 105 експертів з майже 500 заявок. І цей відбір триває. Всі вони є топовими представники української ІТ-екосистеми та ринку.
Заявка стартапу потрапляє до двох або декількох незалежних експертів, які оцінюють поодинці, не знаючи, як проєкт оцінили колеги. У разі, якщо стартап набере загальну оцінку більше 12 балів з 20 можливих та потрапить на пітч-день, члени журі будуть бачити оцінку і коментарі тих експертів, які оцінювали стартап. Команда USF постійно переглядає оцінки експертів та їхню активність, а також має право оцінювати якість роботи експертів.
Наглядова рада, яка складається з семи членів, а саме з венчурних інвесторів, відомих ІТ-підприємців. Після оцінювання стартапів експертами та оголошення результатів на пітч-дні Рада ухвалює остаточне рішення про їхнє фінансування. Також Рада ухвалює стратегічні для діяльності Фонду рішення.
До складу журі входить 5−8 експертів з досвідом у венчурному інвестуванні або міжнародному бізнесі. Вони оцінюють стартапи на пітчі та їхній склад змінюється на кожному пітч-дні.
Механізм роботи та унеможливлення корупції
Щоб отримати грант, стартап має зареєструватись на вебпорталі Фонду та заповнити заявку. Вона формується повністю в електронній формі. Заявка потрапляє у базу USF та проходить попередню формальну комплаєнс-перевірку коректності заповнення заявки. Перевірка стосується лише формальної відповідності заявки вимогам та не є оцінюванням від експертів.
Після цього заявка автоматично розподіляється на оцінювання до фахівців у межах конкретної експертизи за індустріями. У разі, якщо різниця між балами експертів є значною (6 і більше), призначається ще третій експерт. Критерії оцінювання: команда, ринок, стратегія, обгрунтованість витрат та продукт або ж ідея для pre-seed.
Заявки, які отримують достатню кількість балів, запрошуються на офлайн-пітч. Якщо стартап не набрав необхідної кількості балів, але два експерти рекомендували його для проходження акселерації від USF, стартап потрапляє в загальну пісочницю десяти стартап-акселераторів з подальшою можливістю вибору одного з них. Інші отримують коментарі експертів та можуть доопрацювати свої проєкти і подавати їх повторно (до 3 разів на рік).
На пітчі стартапи презентують свої проєкти конкурсній комісії (журі) у складі 7 або більше експертів.
Кожен член комісії на пітчі оцінює стартап індивідуально та незалежно. Потім на основі всіх балів формується середня оцінка та оцінки без урахування найвищого і найнижчого балу. І лише, якщо обидві ці оцінки перевищують 12 (для pre-seed) та 15 (для seed) з 20, такий стартап потрапляє на розгляд Наглядової ради.
Наглядова рада приймає остаточне рішення про фінансування стартапу. За всю історію Фонду лише один стартап з 200 не був підтриманий Наглядовою радою. Після рішення Наглядової ради стартап проходить детальну юридичну перевірку Фондом на предмет наявності заборгованостей, порушень корупційного законодавства тощо та укладає договір. Після укладення договору стартап регулярно подає фінансовий звіт та звіт про результати діяльності, а USF моніторить їхні результати.
Такий механізм унеможливлює зловживання та корупцію. Адже прозорі та чіткі правила діють для всіх стартапів. Виключень не роблять ні для кого.
Secret sauce Українського фонду стартапів
Один з факторів успіху USF — це дійсно дружнє та відоме ком’юніті, яке постійно допомагає не лише в оцінюванні, але й ділиться досвідом і знаннями зі стартапами, надає постійний фідбек проєктам, знайомить з міжнародними партнерами та стейкхолдерами. На мою думку, успішні українські Tech лідери мають не лише будувати успішні бізнеси, а й ділитись власним досвідом та працювати разом над розвитком екосистеми, створювати свої Pay Pal мафії та об'єднуватись навколо проєктів. Фонд не мав (і не має) офіційного мандату на формування стартап-екосистеми. Але успіхи діяльності та добра репутація стали запорукою формування стартап спільноти навколо Фонду.
Фонд має бюджетну незалежність. Його бюджет сформовано на основі внеску у статутний капітал понад 350 млн грн, що забезпечило безперервний процес відбору заявок стартапів без прив’язок до бюджетних періодів та загального державного бюджетного процесу.
Всі процеси повністю автоматизовані. Весь документообіг відбувається на веб-порталі.
В основі діяльності Фонду — світові практики, зокрема, практики комплаєнсу. Звітність Українського фонду стартапів в обов’язковому порядку проходить щорічний аудит у незалежних аудиторів. Також він максимально незалежний від державних органів. Основним органом управління є Наглядова рада, яка ухвалює всі ключові рішення щодо діяльності Фонду.
За 1,5 роки USF отримав понад 3 тисячі заявок від стартапів. Майже 200 стартапів вже отримали фінансування на загальну суму $5 млн. Бенефісом Українського фонду стартапів є те, що Фонд став найбільшим ангельским інвестором України та одним з найбільших у Східній Європі.
Наша спільна мета та місія Мінцифри, Українського фонду стартапів та ІТ-ком'юніті — найбільша кількість продуктових компаній в Європі, що створюють унікальний інтелектуальний продукт, яким користуються як в Україні, так і далеко за її межами.
