Будущее, которое нас ожидает. Почему без программ устойчивого развития у бизнеса нет перспектив
ESG-принципы ведения бизнеса выходят на первый план (Фото:depositphotos)
Как экологические, социальные и управленческие критерии влияют на устойчивое развитие компании. Что нужно знать о них уже сейчас.
П оследние годы крупный бизнес все активнее развивает программы устойчивого развития и выпускает нефинансовые отчеты. Они привлекают внимание инвесторов наравне с анализом доходов, прибыли или EBITDA конкретной компании. В мировой практике ESG-принципы ведения бизнеса (ESG — environment, social and governance — экологическая, социальная и управленческая устойчивость) перестали быть просто модным трендом и уже выходят на первый план при оценке перспектив и рисков компаний.
Украинский бизнес еще в начале этого пути, он только учится выстраивать системные подходы к вопросам устойчивого развития. Спецпроект «Устойчивое развитие. Три важных критерия» НВ и агрокомпании Астарта призван помочь разобраться в важности темы и способствовать росту практик ESG в украинской бизнес-среде.
История вопроса. Когда мир заговорил об устойчивом развитии
К рупнейшие мировые компании десятилетиями задумываются о том, какое наследие мы оставим своим потомкам. Эти идеи и привели к появлению новых инициатив, которые легли в основу устойчивого развития. Термин «устойчивость» использовала премьер-министр Норвегии Гру Харлем Брунтланн во время своего выступления в ООН еще в 1987 году. Устойчивое развитие тогда она охарактеризовала как «удовлетворение текущих потребностей без ущерба для возможности будущих поколений удовлетворять их потребности». После этого его стали использовать повсеместно — норвежский политик оказывала огромное влияние на мнение общественности. Британская газета The Financial Times в 2004 году поместила Гру Харлем Брунтланн на четвертое место рейтинга наиболее влиятельных европейцев за последние 25 лет после Иоанна Павла II, Михаила Горбачева и Маргарет Тэтчер.
В сентябре 2015 году на Саммите ООН были утверждены 17 Целей устойчивого развития, которые действуют с января 2016 года. На протяжении пятнадцати лет государства с разным уровнем дохода будут направлять свои усилия на преодоление бедности, борьбу с неравенством и на устранение негативного влияния на климат.
Все 17 целей устойчивого развития не являются юридически обязательными, каждое государство может выбрать для себя приоритетные задачи либо адаптировать их. Украина, как и другие страны-члены ООН, присоединилась к глобальному процессу его обеспечения и разработала собственные показатели, по которым отслеживается, насколько наше государство выполняет поставленные цели.
В 2020 г. Украина впервые будет отчитываться о достижении Целей устойчивого развития в ООН перед мировым сообществом. Такие отчеты предполагается проводить каждые пять лет. Он состоит из двух частей: правительственной (что сделано на уровне государства) под эгидой Министерства развития экономики, торговли и сельского хозяйства, и частной (что сделано бизнесом для достижения этих целей), готовится Сетью Глобального договора ООН в Украине. В июле можно будет ознакомиться с тем, куда Украина продвинулась за пять лет при реализации экономических, экологических и социальных целей.
На трех китах. Что такое ESG-критерии?
Б изнес не остался в стороне от глобальных тенденций. Устойчивое развитие для компаний во всем мире выходит за рамки защиты окружающей среды и касается всех составляющих бизнес-среды —экологической, социальной и управленческой устойчивости, которые называют ESG-критерии.
Под социальными и экологическими критериями подразумевается работа компании на благо окружающей среды и общества. Управленческий критерий — проведение этичной корпоративной политики компании,
Яркий пример — канадская горнодобывающая корпорация и один из лидеров по добыче золота Barrick Gold (ABX), которая в 2012 году вложила около $8 млрд в чилийский проект по добыче золота. Но спустя год компания попала в громкий скандал — оказалось, что все отходы сливались в речку, воду из которой пьют местные жители. Barrick Gold оштрафовали на $16 млн, а стоимость акций менее чем за год снизилась с $42 до $16 за акцию.
В сентябре 2015 года компанию Volkswagen обвинили в подтасовке данных о выхлопах своих автомобилей. Компании грозил штраф, что привело к падению стоимости акций автогиганта на 30%. В феврале 2017 года немецкий производитель заявил о выплате $4,3 млрд компенсаций из-за подтасовки данных.
«Компании, которые являются участниками Глобального договора ООН, имеют лучшие показатели по сравнению с конкурентами по следующим направлениям: стоимость капитала ниже в 90% случаях; лучшие операционные показатели — в 80%; лучшая биржевая оценка в 80%; показатель возврата капитала выше на 7%», — говорит глава правления Глобального договора ООН в Украине Татьяна Сахарук.
Как практики устойчивого развития работают в мире. Пять вопросов эксперту
Блиц-интервью с экспертом Астарты, директором по развитию бизнеса и связям с инвесторами Юлией Берещенко
Юлия Берещенко
— Развитие программ устойчивого развития — это общемировой тренд. На каком этапе развития этих программ находятся украинские компании?
— Все более-менее крупные украинские компании реализуют программы устойчивого развития, поскольку сегодняшние условия кредитования от международных банков развития (IFC, EBRD, EIB, BSTDB) и банков, принадлежащих международным финансовым группам (Укрсиб, Райфайзен Банк Аваль, Кредит Лионе, пр.) включают требования по ESG (environment, social and governance). По сути, если раньше наличие финансовой отчетности по МФСО было главным условием для заемщика, к нему теперь добавились ESG критерии.
Для крупнейших компаний, акции или облигации которых котируются на бирже, ESG-политика публикуется для более широкого круга инвесторов, подвергается анализу специализированных рейтинговых агентств, которые также публикуют независимые отчеты по эмитентам (Sustainalytics, MS, пр.) Крупнейшие кредитно-рейтинговые агентства также включили ESG-риски в свою матрицу кредитного анализа (например, Moody’s с 2015 г).
— Какие преимущества получают компании, которые занимаются развитием программ устойчивого развития?
— Главное преимущество — доступ к финансированию, как к долговому, так и к акционерному. Чем лучше соблюдаются ESG-практики, тем больше объемы и дешевле стоимость привлекаемого капитала. Почему? Меньше рисков и ниже волатильность прибыли компаний. В финансовом мире многие ориентируются на так называемый Sharpe Ratio — соотношение прибыльности к волатильности, — и чем меньше знаменатель, тем выше этот коэффициент.
— Действительно ли нефинансовую отчетность большинства компаний инвесторы изучают так же пристально, как и финансовую? Почему?
— Для всех крупнейших управляющих активами в мире ESG-анализ является обязательным, стал частью fiduciary duty. Для помощи инвесторам рейтинговые агентства пишут независимые отчеты по эмитентам. Биржи тоже заказывают независимые рейтинги и создают индексы, в которые включаются акции, имеющие необходимый минимальный рейтинг. К примеру, Варшавская биржа в сентябре 2019 создала индекс WIG-ESG, которому следует фонд NN TFI, управляющий $500 млн. В целом в мире индустрия ESG-инвестирования управляет активами на 30 триллионов долларов США!
— На какие факторы инвесторы обращают внимание при изучении нефинансовой отчетности?
— У каждой индустрии есть свои особенности. Например, для агропроизводителей важны данные по использованию водных ресурсов, по сохранению продуктивности земельных активов, использованию химических веществ, использованию топлива техникой и электроэнергии на мощностях переработки, консервации биоразнообразия, благосостояние и здоровье содержащихся домашних животных и пр.
Но есть и много общих критериев для всех индустрий — корпоративное управление, compliance, добрососедство бизнеса с местными общинами, мотивация рабочего персонала, недопущение дискриминаций, распространение лучших ESG-практик на отношения со своими поставщиками и клиентами, пр.
— Сколько времени, по вашим оценкам, нужно украинскому бизнесу, чтобы приступить к массовому развитию программ устойчивого развития?
— Расширению программ устойчивого развития будет способствовать массовое развитие финансирования, особенно кредитование банковским сектором Украины и институтами долгосрочного инвестирования, включая пенсионные фонды.
Украинские реалии. Кто и как внедряет принципы устойчивого развития в Украине
В Украине программы устойчивого развития не столь распространены — некоторые компании только начинают их внедрять, некоторые публикуют нефинансовые отчеты. В первую очередь этими инструментами пользуются подразделения крупных европейских и американских компаний, публичные компании и те, кто следит за инновациями. Эксперты из разных отраслей рассказали о своих программах устойчивого развития в Украине.
Виктор Иванчик
В апреле 2006 года, как раз накануне IPO, мы провели стратегическую сессию с топ-менеджментом компании. Тогда приняли решение, что будем строить бизнес на принципах честного отношения к сотрудникам, окружающей среде, вести свой бизнес, ориентируясь на лучшие мировые практики. Поэтому постоянно реализуем проекты в области защиты окружающей среды, создания достойных условий труда для сотрудников. И будем делать все, чтобы украинская земля, как главный актив нашего бизнеса, развивалась и усиливала свой потенциал.
После подписания Киотского протокола о защите окружающей среды, об уменьшении выброса углерода в атмосферу, совместно с фондом Европейского банка реконструкции и развития создали проект по уменьшению выбросов углерода в атмосферу. Кстати, нам одним из немногих удалось продать свои квоты. Тогда мы получили около 1,5 млн евро. Компании пришлось инвестировать более 10 млн евро в технологии по уменьшению выбросов, энергоэффективность, экономию других видов энергоресурсов.
В прошлом году мы выпустили свой 10-й нефинансовый отчет о наших усилиях в рамках этих требований. Это даже не требования, как таковые. Это создание приемлемых условий труда для персонала, отношение к социальным коммуникациям вокруг наших активов, сотрудничество с местными общинами и так далее. Это защита окружающей среды, экологические требования, и это абсолютное неприятие коррупции, борьба с ней на всех этапах. Это стало нашей философией и генетическим кодом нашей компании.
Азиза Хамидова
Устойчивое развитие — это практики, которые позволяют бизнесу долгосрочно функционировать и при этом создавать необходимые условия для развития будущих поколений. Мы рассматриваем такие практики на срезе финансовых показателей компании и социального благополучия людей.
Внедрение первой такой практики, которая соединила цели бизнеса и благоприятное влияние на общество, относится к 2006 году. Тогда стартовала работа образовательных программ EPAM University Programs. Молодежь получила возможность качественно обучаться на базе компании и в дальнейшем присоединяться к реальным проектам. Бизнес, в свою очередь, получил доступ к талантливым специалистам, что крайне важно для динамично развивающейся ІТ-отрасли. Главным результатом внедрения этой практики мы считаем качественный показатель — тысячи молодых украинцев стали конкурентными на международном рынке труда.
Компания ЕРАМ Украина системно занимается вопросом внедрения практик устойчивого развития с 2017 года. Именно в это время был сформирован отдел по корпоративной социальной ответственности, который занялся упорядочиванием всех существующих инициатив для достижения экономических, социальных и экологических целей.
Основные КСО направления в ЕРАМ Украина: экология, образование, поддержка инициатив местных сообществ. Наши специалисты в качестве волонтеров реализовывают экологические инновации внутри компании, делятся опытом с другими (например, как устроить у себя «зеленый офис») и активны в общественной эко жизни. Мощность волонтерского движения проявляется и в образовательных инициативах, где наши инженеры обучают детей школьного возраста основам программирования в проектах eKids, JoinIT, которые охватывают и детей, находящихся в сложных жизненных обстоятельствах.
В планировании и поддержке социальных инициатив мы ориентируемся на Цели устойчивого развития Глобального договора ООН. Сегодня бизнес является неотъемлемой частью глобальной экосистемы.
Александр Шевченко
Мы живем в эпоху, когда компаниям важно выходить за рамки несистемных благотворительных проектов и рассматривать свои социальные инициативы как действия, направленные на планомерные качественные изменения к лучшему для всего сообщества. Как известно, практики устойчивого развития, принятые ООН, базируются на трёх фундаментах: экономическом, экологическом и социальном. В этом отношении «Биосфера» в рамках долгосрочной стратегии устойчивого развития во всех странах присутствия исповедует два основных подхода.
Воспитание культуры обращения с мусором как с ресурсом является краеугольным камнем экологической ответственности и экономической эффективности корпорации.
Биосфера перерабатывает 100% отходов своего производства полиэтилена и использует рециклинговый ресурс (гранулы вторичного полиэтилена) в производстве всех пакетов для мусора Фрекен БОК и PRO service.
Больше 10 лет назад Биосфера внедрила систему вертикальной интеграции: мы стали использовать рециклинговое сырье при производстве пакетов для мусора «Фрекен БОК». В 2014 году в городе Фастов под Киевом был открыт наш собственный рециклинговый завод Полигрин, который сейчас является крупнейшим в стране и перерабатывает около 800 тонн полиэтилена ежемесячно. Большая часть переработанной на заводе гранулы используется в производстве пакетов для мусора. Следующим шагом в укреплении стратегии создания более устойчивой продукции стало производство пакетов для мусора из биоразлагаемых полимеров.
С точки зрения социальной ответственности Биосфера имеет ряд системных программ поддержки детей: волонтёры корпорации регулярно посещают детские центры, сотрудники во время корпоративных мероприятий участвуют в сборах средств на импланты детям с недостатками слуха в рамках акции «Услышь заботу», а в рамках «Марафона добра» корпорация передала больше 100 тыс. упаковок влажных салфеток детским домам по всей стране.
Мы видим, что меняется потребитель, меняются его привычки и предпочтения. Сегодня так называемое поколение Z смотрит не только на продукт, но и на те ценности, которые декларирует производитель. По исследованию Nielsen, 77% потребителей готовы переплачивать за товары компании, чьи ценности устойчивого развития они разделяют. Эти изменения касаются не только конечного потребителя, но и сотрудников, клиентов, партнёров и инвесторов. Так, на экономическом форуме в Давосе представитель Morgan Stanley заявил, что интерес инвесторов к устойчивому инвестированию вырос с 71% в 2015 году до 75% в 2017-м.
Как внедрить ESG-практики в компании
7 важных шагов, которые рекомендует сделать управляющий партнер AVG Алина Соколенко
Алина Соколенко
1. Оценить существующее положение — провести аудит всех бизнес-процессов, который включает, но в то же время не ограничивает финансовые, социальные, экологические и самое важное — управленческие составляющие.
2. Определить желаемое состояние на определенный срок, какой будет миссия компании учитывая новые неизвестные. Определить стратегию развития компании: новые инвестиции, диверсификация бизнеса, масштабирование, размещение на бирже, привлечение новых инвесторов.
3. Определить стратегию ESG, учитывая внешние и внутренние ресурсы. Чаще всего используются принципы Деминга для формирования стратегий развития (PLAN-DO-CHECK-ACT).
4. Разработать планы внедрения стратегии и определить KPI. Одним из лучших является метод Хосин канри, цель которого — интеграция стратегических целей в реальные улучшения операционной деятельности компании на всех ее уровнях.
5. Выбрать свой стандарт отчетности. Существует целый ряд отчетностей, такие как Глобальная инициатива отчетности (GRI) и Цели устойчивого развития. Некоторые могут быть тематическими, например, Международная организация по стандартам (ISO). Также существует, например, специальная группа по финансовым раскрытиям, связанным с климатом (TCFD), которая характерна для изменений климата и др. Стандарт отчетности будет зависеть от п. 2, а именно от желаемого состояния компании.
6. Обеспечить процедуру сбора отчетных данных и прозрачность открытия информации. Необходимо разработать последовательную и контролируемую политику в отношении количественного определения и отчетности метрик, ориентированных на цели.
Выровнять показатели, которые публикуются официально с теми, которыми пользуется руководство для ведения бизнеса.
Важно использовать показатели SMART (конкретные, измеряемые, достижимые, реалистичные, временные шкалы), что позволяет обеспечивать простую основу для демонстрации прогресса и совершенствования. Это также может быть использовано для согласования фактического управления и деятельности бизнеса с целями ESG.
7. Повторите процесс в следующем году. С каждым годом все больше компаний используют ESG подход. Более 85 бирж используют эти метрики, а 17 из них определили их обязательными для листинга компании. Сейчас оценка компании базируется не только на финансовых показателях, а на комплексе принятых решений, что указывает на ее стабильность, репутацию и надежность в будущем.
