Бизнес-ангелы. Почему они важны и какова их роль для креативного бизнеса?

12 ноября 2020, 11:46
Новости компаний
Как работают бизнес-ангелы в креативных индустриях (Фото:Scott Graham)

Как работают бизнес-ангелы в креативных индустриях (Фото:Scott Graham)

С развитием креативных индустрий во всем мире предприниматели часто могут сталкиваться с вопросом дополнительного финансирования. Как правило, в Украине и в мире для развития бизнеса они прибегают к краудфандингу, кредитованию и другим популярным формам финансирования.

Однако существуют такие предоставители финансирования, которые в трудную минуту для бизнеса готовы вкладывать свой капитал для дальнейшего развития проекта. Одними из таких являются бизнес-ангелы. Это особый тип инвесторов, которые готовы вкладывать капитал в компании и стартапы на ранних этапах развития. Именно они часто помогают бизнесу перерасти «долину смерти» — период, когда стартап перерастает начальные возможности, однако еще не стал финансово интересным для мотивированных поставщиков средств (венчурных инвесторов, банков).

Видео дня

Особенность бизнес-ангелов в том, что у них высокий уровень социальной мотивации и персональная заинтересованность в проектах. Это и отличает их от венчурных инвесторов.

Кроме финансового капитала, бизнес-ангелы могут вкладывать и нефинансовый. Например, через консультирование, менторство, открытие доступа к другим ресурсам и др. При этом бизнес-ангелы получают долю в компании или же возвращают вложенные средства. Часто эти предоставители финансирования создают клубы бизнес-ангелов, чтобы максимально объединить доступные ресурсы для дальнейшего использования.

Чтобы максимально разобраться в вопросе финансировании креативных индустрий и как бизнес-ангелы могут способствовать развитию креативного предпринимательства в Украине, команда экспертов PPV Knowledge Networks проводила исследование «Финансирование креативных индустрий» при поддержке Украинского культурного фонда.

Европейская практика

В Европейском Союзе особенностью бизнес-ангелов является то, что они инвестируют не так, учитывая индустрию потенциального получателя финансирования, как стадию его развития. Есть бизнес-ангелы, которые фокусируются только на посевных инвестициях (seed investment), а есть те, которые инвестируют только в организации на этапе масштабирования (scale-up).

Европейские инвесторы имеют положительную мотивацию вкладывать в бизнес. В том числе и в креативный бизнес не только с точки зрения потенциального приумножения капитала, но и чтобы сохранить собственные средства. Чаще всего это налоговые льготы. Например, в Италии действует специальная программа поддержки кинопроизводства. Если бизнес предоставляет финансирование на производство ленты, то взамен получает налоговые льготы от государства.

Особое место в экосистеме финансирования креативных индустрий в Европе занимает объединения инвесторов/бизнес-ангелов и организаций, способствующих взаимодействию между поставщиками и получателями финансирования.

Синдикаты бизнес-ангелов

Согласно исследованию «Финансирование креативных индустрий» эксперты определили, что в Украине нужны такие бизнес-ангелы, для которых приемлем рост бизнеса до 100% в год и для которых не являются определяющими скорость выхода на международные рынки и выход на следующие раунды инвестиций отличие от венчурных инвесторов, которых интересуют именно эти факторы).

Также нужны специализированные клубы бизнес-ангелов разного фокуса на разные уровни креативных индустрий и с различным инвестиционным профилем.

В западных странах распространенной практикой является создание клубов бизнес-ангелов — формальных и неформальных сообществ инвесторов, которые регулярно организуют сессии, чтобы представить инвестиционные проекты для стартапов определенного профиля. Клубы бизнес-ангелов также могут создавать синдикаты (см. ниже).

Разработано авторами проекта «Финансирование креативных индустрий»
Фото: Разработано авторами проекта «Финансирование креативных индустрий»

В Украине сегодня важен сам факт существования/создания клубов бизнес-ангелов. В случае формализации клубов приемлемой является форма общественного союза, которая позволяет становиться членами как физическим, так и юридическим лицам.

Такие специализированные клубы будут выполнять функции инкубирования бизнес-ангелов (привлечение новых бизнес-ангелов в сообщество) и привлечения стартапов с инвестиционным потенциалом (точки притяжения).

Для синдикатов бизнес-ангелов приемлемой юридической формой, учитывая объемы инвестирования и количество учредителей, является ООО. Чтобы их сформировать, необходима практика определения критериев инвестирования — согласование инвестиционного профиля. Именно этих практик и рекомендаций относительно возможных критериев и способов инвестирования не хватает в Украине.

Эксперты отмечают, что нужно стимулировать создание синдикатов бизнес-ангелов, нацеленных на сегмент креативных бизнесов, которые активно развиваются на украинском рынке. Украинские бизнес-ангелы, создающие синдикаты для активного инвестирования, должны быть готовы к активному сопровождению (менторству, консалтингу, консультированию) или вовлечению в бизнесы, в которые они инвестируют.

John Schnobrich
Фото: John Schnobrich

Для пассивных бизнес-ангелов, которые не готовы активно привлекаться к операционной деятельности проинвестированных бизнесов, возможным вариантом может стать — привлечение консультантов или операторов экосистемы креативных индустрий. Для этого нужно создать специальные консультационные пункты для предпринимателей.

Такими центрами для консультаций, учебных программ и инвестиционных площадок, могут стать: инкубаторы, акселераторы, венчурные студии общего типа, которые могут привлечь экспертизу только из креативных индустрий.

Бизнес-ангелы, планирующие свои инвестиции в украинские креативные индустрии, должны хорошо ориентироваться в развитии соответствующих индустрий — знать участников рынка, тенденции на рынке, рамочные условия соответствующих рынков и пр. Именно такое ориентирование позволит ангелам определить собственную стратегию выхода из инвестиций. Ввиду ограниченности вариантов для выхода из инвестиции, бизнес-ангелы в креативных индустриях в Украине являются скорее тихими ангельскими инвесторами, — инвесторами, которые нацелены на длительное участие в капитале компаний, активное привлечение к управлению своими активами, выносливость в поиске выхода из инвестиции. Для таких инвесторов будет иметь значение быстрый выход, доходность и возможность получения дивидендов. Такой профиль отличается от классических бизнес-ангелов, нацеленных на быстрое масштабирование бизнеса и привлечение следующих раундов инвестирования.

Показать ещё новости
Радіо НВ
X