Шесть вопросов инвестбанкиру. Куда вложить свои деньги во время пандемии, чтобы не прогореть

27 мая 2020, 07:30
Цей матеріал також доступний українською

Золото, квартиры, акции или инвестиции в себя — по просьбе Радио НВ инвестиционный банкир Тарас Козак рассказывает, куда лучше вкладывать средства во время пандемии COVID-19.

— Стоит ли владельцам капиталов сейчас, во время пандемии, вкладывать в акции и фондовую биржу?

 — Всегда надо диверсифицировать, то есть раскладывать по разным корзинам все свои активы. Для начала желательно иметь активы в разных валютах: что-то в нашей гривне, что-то в иностранных валютах (например, в долларах США или евро). Во-вторых — в разных странах; и чем больше у вас средств, тем лучше диверсифицировать это в разных государствах.

Видео дня

Следующим [шагом] может быть диверсификация по долговому или по долевому капиталу, то есть [вкладываться] в акции, облигации, депозиты или в какие-то другие бумаги, имеющие различную природу и суть. Можно ли сегодня вкладывать средства в акции? Да, конечно можно. И даже во времена кризиса, всемирной пандемии, есть несколько факторов, которые будут способствовать их росту. Во-первых, потому что это очень низкая база, то есть сегодня акции стоят очень-очень мало, значительно ниже, чем они стоили еще полгода назад.

Второе — это то, что центральные банки ведущих стран мира и правительства развитых стран стимулируют рост финансовых рынков за счет огромных эмиссий. Как центральные банки выпускают деньги? Мы знаем, что Федеральная резервная система увеличивает свой баланс, то есть печатает их, и несколько триллионов этих ничем не обеспеченных долларов будут выброшены в обращение. Аналогично поступит Европейский центральный банк и банки Японии, Швейцарии, Англии и т. д. Все эти банки вбросят в экономики огромные объемы новой валюты, долларов станет значительно-значительно больше, чем есть на сегодня, и на эти доллары, евро и иены центральные банки тех стран будут покупать какие-то активы. В первую очередь, это будут облигации их правительств, акции, другие активы, которыми торгуют на рынках. Это приведет к росту цен на эти активы.

— К акциям каких компаний во время пандемии нужно присмотреться, в каких секторах? Например, прогнозируете ли вы увеличение в цене акций фармацевтических компаний благодаря большому вниманию к медицине из-за коронавируса?

 — Да, конечно, фармацевтика сегодня среди лидеров. И мы видим, что многие фармацевтические компании выросли в цене, потому что их покупают как напрямую какие-то профессиональные инвесторы, так и другие инвесторы вкладывают в фармацевтические фонды, на которые сейчас есть спрос широкого населения.

Но это не только фармацевтика — еще можно посмотреть, например, на индустрию развлечений или онлайн-развлечений, производство или донесение до потребителей через различные информационные каналы фильмов, компьютерных игр и тому подобное. Это также переживает свой бум, [поскольку] люди сидят на карантине. Еще можно дать такой совет: нужно не только покупать акции компаний из отраслей, которые будут расти, но можно еще продавать акции компаний, которые чувствуют себя плохо.

В инвестировании есть такое понятие, как «игра в короткую» — продать то, чего у тебя нет. Например, мы понимаем, что авиакомпании и другие логистические пассажирские компании очень страдают вследствие остановки международных пассажирских перевозок, поэтому можно провести такую операцию: взять в долг у своего брокера акции какой-то авиакомпании, продать их сегодня, подождать, пока у нее будут проблемы они у нее точно будут) и акции упадут, и потом купить значительно дешевле. То есть эта разница на каждой акции в цене — это и будет прибылью этого инвестора. Современная индустрия инвестирования умеет зарабатывать как на позитивных, так и на негативных новостях.

— По какому принципу сейчас выбирать акции, в которые стоит вкладывать свои средства?

 — Простой гражданин не может гарантированно выбрать акции лучших компаний из каких-то отраслей, поэтому [нужно] выбирать биржевые фонды, состоящие из целого ряда определенных акций, определенной области, определенной страны или еще каким-то образом классифицированные. Не рекомендую выбирать конкретные акции.

Как жители и бизнес США переживают коронавирусный кризис — блог инвестиционного банкира из Нью-Йорка

— Давайте пройдемся по так называемым защитным активам: стоит ли сейчас вкладывать средства в золото и другие драгоценные металлы?

 — Особенность золота заключается в том, что добыча его довольно ограничена. С другой стороны, потребление этого металла тоже разнообразно. Золото пользуется спросом как украшение, второе направление — это промышленность, в каждом современном гаджете, компьютере, автомобиле обязательно есть частичка золота. Таким образом, мы видим определенный баланс золота в природе, небольшая добыча и достаточно стабильное потребление.

Если правительства начнут, как это происходит буквально в последние полгода, печатать безумное количество денег, то начинают играть рыночные механизмы. Когда так называемых фиатных денег (напечатанных правительством) много, а золота столько же, [как было раньше], тогда, соответственно, золото будет значительно расти в цене. Многие считают, что цена золота вскоре действительно будет выше $2000 за тройскую унцию [чуть больше 31 грамма, — НВ]. На сегодня [предлагается] $1600−1700 долларов за эту единицу золота. Оно может вырасти и на две, и на три, и на пять тысяч долларов, то есть в разы. Когда речь идет о диверсифицированном портфеле активов граждан, здесь, безусловно, всегда должно найтись место и для золота.

— Относительно недвижимости: нужно ли сейчас покупать квартиры и дома или стоит все же подождать возможного снижения их стоимости?

 — Если мы говорим о рынке в больших городах Украины, стоит все же разделять жилую и коммерческую недвижимость. Например, по офисной недвижимости мы видим серьезное проседание. Сложно сказать, каким будет мир после окончания карантина, вернутся ли все офисные работники в офисы, или же будет некоторое уменьшение количества офисных работников, все больше людей будут работать онлайн из своих домов или квартир.

Складская недвижимость наоборот будет только расти в цене, потому что даже современный мир с онлайн-торговлей никак не обходится без огромных логистических комплексов. Что касается торговой недвижимости, мы видим, что сегодня торговые центры просто в основном закрыты. Карантин может продолжаться еще довольно долго, и не факт, что не будет второй или третьей волны.

А касательно жилой недвижимости в Украине, в частности в Киеве, началась определенная деурбанизация. Люди в результате карантина пытаются переехать — арендовать или купить домики за городом. На квартиры спрос меньше. Но не факт, что все это будет продолжаться долго. Возможно, все и вернется. Называть какие-то определенные тенденции сегодня, на мой взгляд, очень рано, поскольку еще непонятно, что у нас будет с этими пандемиями.

— Некоторые говорят, что кризис — это время возможностей. Каков ваш основной совет относительно того, как не упустить возможности кризиса в разрезе вложения активов?

 — Самое худшее во время кризиса — копить деньги в кучку под матрас или в какую-то тумбочку. Скорее всего, деньги будут обесцениваться, поэтому рекомендую инвестировать средства, постоянно вкладывать в инвестиции, не использовать все, и при этом обязательно помнить о правиле инвестора № 1: диверсифицировать свои активы по разным валютам, странам и другим категориям.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

poster
Картина деловой недели

Еженедельная рассылка главных новостей бизнеса и финансов

Рассылка отправляется по субботам

Показать ещё новости
Радіо НВ
X