В Украине появится новый надежный инструмент для инвестирования
Новый финансовый инструмент — депозитный сертификат банка (Фото:Freepik)
Летом 2020 парламент принял и Президент подписал новый Закон Украины «О рынках капитала и организованных товарных рынках» (ЗУ № 738-IX «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно упрощения привлечения инвестиций и внедрения новых финансовых инструментов»). Большинство его положений должны вступить в силу
Закон кардинально меняет структуру рынка капитала и внедряет в украинскую практику много новшеств, приближающих Украину к мировому финансовому сообществу. Закон Украины «О рынках капитала и организованных товарных рынках» вводит в украинскую практику новый финансовый инструмент — депозитный сертификат банка.
Что такое депозитный сертификат банка?
Депозитный сертификат — это новый инструмент денежного рынка, выпускаемый банками для вкладчиков. По сути, это новая форма вклада в виде именной ценной бумаги, которая существует исключительно в электронном виде. Сертификат может быть процентным, по которому предусмотрена выплата процентного дохода его владельцу, и дисконтным, который приобретается первым владельцем по цене ниже его номинальной стоимости (что может определяться в иностранной валюте).
В противоположность привычному депозиту, имеющему обусловленный договором срок возврата вклада, выплаты процентов, до окончания которого получить денежные средства проблематично, депозитный сертификат обладает гораздо лучшими условиями учета и обращения.
О преимуществах депозитного сертификата для вкладчиков и банков
- Доходность по такому сертификату выше, чем по обычному депозиту.
- Сертификат можно продать другому банку или другому лицу: перепродажа сертификата возможна любым удобным способом и в любое время без необходимости личного обращения в банк-эмитент и прохождения большого количества бюрократических процедур переоформления сертификата на другое лицо.
- Банк может выкупить сертификат на вторичном рынке для последующей перепродажи или аннулирования.
- Сертификат можно использовать в качестве залога.
Депозитный сертификат — это удобный инструмент даже для тех, кто ранее никогда не занимался ценными бумагами. Выпуск (эмиссия) депозитных сертификатов банка может осуществляться среди заранее определенного круга лиц (без публичного предложения) и с публичным предложением. Механизм реализации происходит непосредственно через депозитарную систему Украины, что делает его максимально простым и понятным.
Сертификат можно учитывать не только через банк-эмитент, но и в привычном для вкладчика депозитарном учреждении или через любой другой банк. Банк-эмитент через web-сервис «Кабинет клиента» подает в Центральный депозитарий решение о выпуске и информацию о выпущенных депозитных сертификатах, депонирование которых осуществляется ЦД в течение одного дня после получения всех документов. Центральный депозитарий также контролирует факт оплаты инвестором стоимости сертификатов.
Миндаугас Бакас
«Развитие Центральным депозитарием направления секьюритизации оказывает существенное влияние на рынки капитала в Украине. Благодаря секьюритизации появляются новые финансовые инструменты, такие как депозитный сертификат банка. Центральный депозитарий — мост, соединяющий вместе банковский и фондовый рынки. Это обеспечивает не только доступ на рынок новых участников, но и способствует расширению и углублению отечественного рынка капитала в целом», — рассказывает Миндаугас Бакас, председатель правления ЧАО «НДУ».
По сути, весь процесс с момента обращения вкладчика в банк до момента фактического получения сертификата может занять всего 1 день (при условии эмиссии без осуществления публичного предложения).
Максим Либанов
«Рынок получает новый финансовый инструмент — депозитный сертификат банка. Регистрация депозитного сертификата осуществляется в течение одного дня Центральным депозитарием. Депозитный сертификат банка, который по своей природе является инструментом денежного рынка, позволяет банкам оптимизировать процесс привлечения финансовых ресурсов и предоставляет владельцу новый высоколиквидный инструмент. — рассказывает Максим Либанов, член Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, к.ю.н. — В дальнейшем мы надеемся на активное использование участниками такого инструмента для оживления рынка ценных бумаг и привлечения инвестиционного ресурса в банковскую систему Украины. Отдельно необходимо отметить, что за последние несколько лет, благодаря корпоративным и информационно-технологическим изменениям, уровень доверия к Центральному депозитарию значительно возрос, что, в свою очередь, впервые позволило на законодательном уровне доверить процедуру регистрации выпуска такого инструмента Центральному депозитарию, отказавшись от стандартной регистрации в НКЦБФР. Такое решение может быть первым шагом на пути к созданию в Украине новых инструментов, в том числе биржевых облигаций».
Погашение депозитных сертификатов банков путем возврата номинальной стоимости депозитного сертификата банка его владельцу и выплата процентного дохода (если выплата процентного дохода предусмотрена депозитным сертификатом банка) также производится через депозитарную систему Украины. Это позволяет вкладчику получить средства быстро, и именно через тот банк, в котором будет удобно или в котором он обслуживается.
Такой инструмент поспособствует возвращению доверия между вкладчиком и банком. Вкладчик, доверяя свои средства банку, должен быть уверен, что его интересы защищены. Для банков, в свою очередь, появление депозитного сертификата обеспечивает дополнительную возможность предоставления более широкого спектра услуг.
