Рекордные прибыли и кредиты для бизнеса. Что происходит с банками в Украине

19 января, 16:26

Пандемический кризис, как минимум острая его фаза, позади. Банковский сектор прошел год достойно. Это результат реформ и в самом НБУ и на банковском рынке за последние 6 лет, накопленный банками запас капитала, запас устойчивости.

Проанализируем основные тенденции и показатели 2021 года

С начала прошлого года количество действующих банков в Украине сократилось до 71 (минус два банка по сравнению с 2020 годом). Государственные банки продолжают доминировать на рынке, однако их доля в чистых активах стала меньше половины (47.5%). В то же время частные и иностранные банки продолжали наращивать долю чистых активов и средств населения: до 52.5% и 43.1% соответственно. Средства субъектов ведения хозяйства (43%) и физических лиц (41%) остаются основными источниками фондирования банковской системы. Происходит существенный приток гривневых ресурсов физических лиц в банковскую систему. рафик 1).

Видео дня

Ускорение инфляции в 2021 г. и рост девальвационных ожиданий привели к замедлению притока средств по требованию, начиная со второй половины 2021 г. (ноябрь относительно июня — 105,0%), и сокращению срочных вкладов (ноябрь относительно июня — 98,5%). В то же время такие вклады остаются преимущественно краткосрочными — на долю вкладов сроком до 6 мес. приходится около 50%.

Высокий уровень ликвидности банковской системы ограничивал стимулы банков к повышению ставок по депозитам даже в условиях постепенного повышения Национальным банком учетной ставки. Как следствие, ставки по гривневым депозитам в течение года находились на однознаковых уровнях. В то же время ставки по депозитам в иностранной валюте часто не превышали 1% годовых, что привело к уменьшению долларизации депозитов к самому низкому за последние 20 лет уровню (около 35%). Средства субъектов хозяйствования также увеличивались (на уровне около 10% г/г).

Стремительное возобновление кредитования корпоративного сектора в 2021 г. (график 2) отражает рост объемов производства и реализации бизнеса, положительное влияние от реализации государственных инфраструктурных проектов и программы «Доступные кредиты 5−7−9%».

Это также указывает на постепенное приспособление сектора к ведению бизнеса в условиях карантинных ограничений. Оживлению кредитования способствовала реализация программы Доступны кредиты 5−7−9%, которая обеспечила предоставление около четверти всех новых чистых гривневых кредитов. В то же время роль кредитов в финансировании инвестиционных проектов остается низкой (менее 5%), а значительная часть ссуд предоставлялась на пополнение оборотных средств.

В общей сложности доля работающих кредитов в ВВП остается на уровне около 14% (самый низкий в мире показатель среди стран ЭМ). Следует отметить, что ключевой причиной прироста кредитования были программы их фискального стимулирования. («5−7−9», ипотечное кредитование, пакетные гарантии).

Банки также возобновили докризисные темпы кредитования на уровне более 30% г/г рафик 3). Абсолютное большинство в портфеле кредитов физлиц составляют необеспеченные кредиты. Несмотря на динамичный относительный прирост кредитов на недвижимость (57% г/г за 10 месяцев 2021 г.), доля ипотечных кредитов в общем портфеле составляет всего 7%, а в соотношении к ВВП — менее 1%, что является самым низким уровнем среди стран ЦВЕ.

Поскольку спрос на потребительские кредиты не чувствителен к изменению их рыночной стоимости (суммы предоставленных кредитов, как правило, незначительны относительно доходов заемщиков), эффективные ставки по потребительским кредитам оставались высокими (более 30%) и не чувствительны к изменению учетной ставки.

Динамическому росту ипотечного кредитования способствовала программа «Доступна ипотека», позволяющая снизить стоимость таких кредитов для заемщиков. Вместе с тем из-за низкого уровня защищенности прав кредиторов и инвесторов ее положительный вклад в возобновление ипотечного кредитования составил лишь около 15% (доля от общего количества предоставленных ипотечных кредитов). В целом сегмент ипотечного кредитования сохраняет существенный потенциал динамичного роста.

Восстановление кредитования, сохранение низкой стоимости фондирования на протяжении 2021 г., отсутствие существенных отчислений в резервы и увеличение объема операций банков — прибыль банков превысила докризисные уровни и достигла исторического максимума (свыше 50 млрд грн за 9 месяцев 2021 г.). Так, в ІІІ квартале 2021 г. прирост чистого процентного и комиссионного доходов составил 44% и 29% соответственно. Около 20% операционных доходов банков сформировано за счет вложений в депозитные сертификаты (ДС) НБУ и ОВГЗ.

Высокий уровень аккумуляции банковских средств в депозитных сертификатах НБУ позволяет банкам получать пассивные доходы по ставке, равной учетной ставке. В 2021 г. среднемесячный остаток средств банков в депозитных сертификатах составил 150 млрд грн, что генерирует около 10% процентных доходов банков. Для сравнения: в Польше соответствующая доля процентных доходов составляет 2,5%, в РФ — 2,3%. И над этим вопросом необходимо вести дискуссию.

В то же время розничный кредитный портфель банков (доля которого в активах около 10%) генерирует приблизительно 35% процентных доходов банков. С учетом того что «чистая процентная маржа постепенно сокращается рафик 4), конкуренция между банками в разных секторах и между разными продуктами начнет возрастать, что должно положительно повлиять на качество банковских услуг и возобновление кредитования.

В целом в 2021 году банковская система оставалась стабильной, ликвидной и высокодоходной (и таковой будет в текущем году). Однако ее роль как института финансового посредничества следует усиливать, делать более эффективной. НБУ нужно развивать свой инструментарий в рамках режима инфляционного таргетирования для стимулирования банков к активизации кредитования.

Успехи банков в 2021 году нельзя просто экстраполировать на будущее. Долгосрочный успех банковского бизнеса зависит от:

1. Того, насколько бизнес-модели банков и инвестиции в цифровизацию, продукты, персонал будут эффективны в постоянно меняющихся условиях,

2. Независимости НБУ и его готовности к пересмотру подходов к регулированию для обеспечения необходимых структурных изменений в экономике, структуре кредитования;

3. Того, насколько готовы банки к решению таких задач, как содействие устойчивости энергоперехода, стабильное развитие малого и среднего предпринимательства, повышение эффективности инвестиций в экономику.

4. Того, что банковскому рынку необходима поведенческая перезагрузка, то есть курс на ответственное и честное ведение бизнеса, особенно с клиентами розничного бизнеса. Это крайне важно для поддержания доверия на финансовом рынке.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

Показать ещё новости
Радіо НВ
X