Доллар растет, заручившись поддержкой главы ФРС

18 февраля 2020, 10:50

Важные финансовые новости недели

Несмотря на непродложительные импульсы снижения, индексы и S&P 500 и Nasdaq закрылись на исторических максимумах. Причиной тому послужила сильная отчетность производителя видеокарт Nvidia, благодаря чему акции компании выросли на 7%. По итогам недели, Dow прибавил 1,1%, S&P 500 — на 1, 6%, в то время как Nasdaq вырос на 2,2%.

Видео дня

Фондовый рынок

В середине недели значительный рост количества заболевших коронавирусом в Китае вернул рынки к снижению, заставив пересмотреть ожидания, что распространение болезни удалось сдержать. Это может способствовать переоценке влияния вируса на экономику Китая. Тем не менее, китайские индексы были в растущем тренде после новогодних праздников, когда рынки открылись с провалом в 8%. По итогам недели после небольшой коррекции китайский индекс Shanghai Composite поднялся на 1,4%.

Tesla

После ралли неделей ранее акции Tesla прекратили коррекционное снижение и вновь взмыли вверх более чем на 7% - выше $800 за акцию. Это произошло на фоне публикации статьи в американском Forbes, где говорилось о преимуществах слияния Google и Tesla. Столь резкая реакция акций Tesla стала индикатором, насколько неликвидными являются акции компании, а не того, насколько слияние перспективно.

Глобально стоит отметить, что ралли рынков питается легкими деньгами от крупнейших центробанков, и основано на сильных макроэкономических публикациях, равно как и сильных отчетах компаний. Недавние релизы по большей части превосходят ожидания аналитиков, что тянет рынки вверх на переоценке ожиданий. При сохранении такого новостного фона ралли рынков способно продолжаться длительное время, оставляя в убытках тех, кто шортит рынок.

Валютный рынок

На этой неделе евро упал к доллару до наиболее низких уровней с 2017 года. Опасения в отношении европейской валюты вызвали слабые данные по экономике еврозоны, которая выросла в четвертом квартале 2019 года на 0,1%, что стало наиболее низким значением со времен долгового кризиса в еврозоне несколькими годами ранее.

Экономика Германии не показала роста в четвертом квартале на фоне торговой войны США — Китай и влияния Brexit. Однако несмотря на слабые данные европейские акции подскочили до рекордно высоких уровней в пятницу. Вероятно, слабый рост промышленного производства и розничных продаж уже был заложен в ожидания или инвесторы вновь ожидают снижения процентных ставок от ЕЦБ снизит процентные ставки и простимулируют купить гособлигации. Вероятно именно это объясняет тот факт, что доходность греческих облигаций достигла рекордно низкого уровня в пятницу — хотя страна была в центре долгового кризиса в 2012 году. Это привело к тому, что пара EURUSD снизилась на 1%, упав ниже 1,0880.

Существенно вырос к доллару британский фунт — на 1,3%, частично отыграв ещё более глубокое падение позапрошлой недели.

Доллар поддержали слова председателя ФРС Джерома Пауэлла о то, что американская экономика достаточно сильна, несмотря на влияние коронавируса на китайскую и глобальную экономику, и перспективы по ставкам ФРС не изменились.

Нефть

МЭА снизило свой прогноз спроса в первом квартале 2020 года на фоне замедления мировой экономики на 435, 000 бар. в сутки, что стало первым резким снижением со времен мирового кризиса.

Кроме того, Кувейт и Саудовская Аравия начали добычу нефти на месторождениях «Аль-Вафра» и «Аль-Хаджи». Увеличение добычи не слишком позитивная новость для рынков. С начала года цена на нефть обвалилась почти на 20%, в то время как прогнозы существенного замедления спроса заставляют думать, что впереди у нефтяников трудные времена.

Что касается золота, то по итогам прошлой недели, золото обновляло исторические максимумы против евро, поднявшись выше 1460 за унцию. К доллару золото остается вблизи 7-летних максимумов, обосновавшись у $1 580.

Криптовалюты

На этой неделе министр финансов США Стивен Мнучин, выступая перед Конгрессом заявил, что власти страны хотят знать, кто стоит за транзакциями в блокчейне Bitcoin и других криптовалютах. Иран, а также ряд других государств используют криптовалюты, чтобы обходить финансовые запреты администрации США, отметил чиновник. Действительно, существуют аналитические программы, которые собирают базу данных, исходя из того, какие адреса кому принадлежат: крупным биржам, кастодианам. Заручившись судебным решением, можно взять у центрального контрагента логи того, с кем этот адрес взаимодействовал. Впрочем, такая схема не многим проще, чем отслеживание перемещения наличных по их номерам.

Существенных ценовых изменений на криптовалютном рынке за неделю не произошло. Курс биткоина 13 февраля приближался к $10 500, но затем снизился до уровней ниже $10 000. По итогам недели курс BTC снизился на 2%, курс ETH — на 3%, однако многие другие альткоины росли и общая капитализация рынка выросла на 0.3%. Индекс доминирования BTC впервые с июля упал к уровням порядка 63%.

По исследованиям Arcane research, несмотря на затишье, среди инвесторов сохраняются бычьи настроения. Число поисковых запросов «Buy Bitcoin» с февраля выросло почти на 20% и вернулось к июньским уровням. При этом, несмотря на новое ралли, волатильность BTC остается гораздо ниже, чем летом прошлого года. Таким образом, рынок постепенно «обучается» и становится более похож на традиционные — типа рынка акций. Одной из важных причин этого изменения стало увеличение на рынке доли институциональных капиталов.

Показать ещё новости
Радіо НВ
X