Депозит или ОВГЗ? Шпаргалка начинающего инвестора

9 июля 2019, 08:10
Цей матеріал також доступний українською

Как подобрать правильный инструмент под разные цели инвестирования

Отдыхая на даче друзей, наблюдал привычную картину — сосед для сбора урожая абрикос использовал грабли — потрусив, иногда поломав ветки, собирал упавшие плоды.

На мой вопрос «Почему так?», — он, нахмурившись, отвечал: «Так удобнее!».

Видео дня

Я настаивал: «Разве?». Он продолжал упорствовать: «А как иначе? Лестница стоит в сарае. Пока все разберешь, вытащишь её, да дотащишь, потом еще и звать кого-то страховать. Лучше уж я сам». Я добивал: «Так ягоды целее будут!». Он парировал «Какая разница, все равно варенье варить». И понял я, что дальше продолжать бесполезно, потому как на вкус и цвет, как известно фломастеры разные.

Да, в этом наша суть — быстро, качественно, дешево. Но, мы забываем, что можно выбрать только 2 опции, а оставшаяся — всегда обращается в свою противоположность.

Я часто общаюсь с начинающими инвесторами, но иногда вижу ту же удручающую меня картину. Некоторые из них во чтобы ни стало хотят просто инвестировать: «Хочу купить ОВГЗ, ETF, накопительную страховку, НПФ, квартиру под аренду и т. п.». «С какой целью?», — вежливо интересуюсь. Слышу ответ: «Чтобы деньги работали!».

Т.е. опять достать привычные «грабли», чтобы любой ценой и побыстрее заставить работать деньги. Надо ли их за это осуждать? Ни коем случае! В нашей стране никто не учил, не учит финансовой грамотности поколения XYZ. Я и мои коллеги в некоммерческих проектах финансовой грамотности «Семейный бюджет» и «Жизненный Капитал», пытаемся устранить этот пробел сейчас проводя персональные, корпоративные, школьные тренинги и мастер-классы, вебинары, публикуя статьи в социальных сетях и на НВ Бизнес.

Но, люди правы — деньги действительно должны работать. И первый, среди многих, вопрос, на который мы должны себе всегда отвечать перед принятием инвестиционных решений — для чего мне нужны деньги или какие мои финансовые цели?

Финансовые цели — это не просто «деньги должны работать», это про:

пенсия раньше, чем в 65 лет и не по 2 000 грн в месяц

обучение детей в хороших университетах

наследство, достаточное для хорошего старта детей

жилье для семьи в благополучном районе или стране

помощь родителям, которые не смогли или не успели спланировать свое финансовое будущее и т. д.

Эти цели определяют срок, риск/доходность и, следовательно, подводят нас к осознанному выбору инвестиционного инструмента, т. е. «лестницы».

И если уж мы заговорили о лестнице, то давайте посмотрим какие они бывают в мире инвестиционных инструментов:

1. Депозитная лестница

Используется обычно для хранения семейного резервного фонда. Напомню, это сумма расходов семьи за период от 6 до 12 месяцев.

«Чертёж» лестницы — открываете 4 депозитных вклада, каждый из которых на ¼ от суммы резервного фонда, со сроками 3, 6, 9, 12 месяцев. Через 3 месяца вы пролонгируете 1-й 3-х месячный вклад на 12 месяцев, далее аналогично со всеми остальными вкладами каждые 3 месяца.

Результат — через 9 месяцев у вас будет 4 депозита с % ставкой годового депозита (доходность), но доступ к ¼ от его суммы вы будете получать каждые 3 месяца (ликвидность), что и соответствует целевому назначению резервного фонда — обеспечивать текущие нужды семьи.

Другие дополнительные, но немаловажные выгоды:

При наличии свободных денежных средств или планировании краткосрочных финансовых целей (отпуск, подарок членам семьи, важная дорогая покупка и т. п.), вы также можете их «припарковать» на ступеньках лестницы, которые 1) «довезут» их к указанной дате, 2) защитят эти деньги от нецелевого использования, мне ли вам рассказывать какая участь ждет их «под матрасом» или в «тумбочке»).

Если % ставки на рынке будут меняться, то в случае их увеличения — вы будете пролонгировать новые «ступеньки» по увеличенным % ставкам, а в случае уменьшения — «снимать сливки» прошлых высоких % со старых «ступенек», что было бы невозможно если бы вы имели 1 депозит на общую сумму на 1 срок (гибкость). Эту гибкость также можно использовать, когда вы увидите, что риск банка будет увеличиваться (сигнал для открытия новой ступени в другом банке), или наоборот.

Риски. Государственная гарантия на возврат вкладов не рекомендует превышать 200 000 грн в одном банке. Для бо́льших сумм следует использовать несколько банков или только государственные и международные банки.

2. Облигационная лестница

Её можно использовать для инвестирования в следующие виды облигаций:

ОВГЗ Украины на сумму (порог входа) не менее чем 50 000 грн (гривневые ОВГЗ) и $5 000 (долларовые ОВГЗ) на срок от 6 месяцев до 5 лет.

зарубежные облигационные инвестиционные фонды (bonds ETF) с инвестиционным рейтингом (А и выше) и определенным сроком погашения (targeted maturity date) на сумму не менее чем $10 000 и срок от 5 до 10 лет (ETF). Для информации — каждый гражданин Украины, получив е-лимит, может инвестировать за рубеж до 50 000 евро в год.

Почему такие высокие пороги? Потому что на меньших суммах комиссии банков и брокеров «съедят» ваш % доход и тогда уж лучше будет использовать депозиты.

Цель такой лестницы — создание денежного потока на протяжении определенного периода. Поэтому заранее определите сколько и когда вам потребуется денег в будущем: с точностью до года (ETF), месяца (ОВГЗ) и далее соблюдайте график инвестирования, как правило это ежегодные транши.

Если у вас в наличии сумма свыше порога входа уже есть, то вы приобретаете эти инвестиционные инструменты с соответствующим сроком погашения для всех ступеней лестницы (по срокам погашения), если нет — тогда вначале используйте депозитную лестницу для накопления пороговых сумм.

По мере гашения в будущем облигаций (ступеней лестницы), используйте эти суммы на запланированные ранее цели или инвестируйте в следующие ступени на максимально просматриваемый Вам горизонт (как правило 10 лет).

Выгоды. Аналогичные для депозитной лестницы.

Риски — объективно считаю, что они ниже, чем для депозитов, т.к. ОВГЗ — это государственные гарантии Украины, а облигационные ETF с рейтингом эмитентов, А и выше, 1) диверсифицированы среди десятков надежных эмитентов, 2) каждый из которых имеет кредитный рейтинг выше, чем Украина.

Резюмирую,

Выгоды «лестниц»:

Гибкость — возможность реагировать на изменение рисков и ставок доходности на рынке;

Доходность — возможность получать максимально возможную (для консервативных инструментов) доходность, в т. ч. для достижения ваших краткосрочных финансовых целей;

Ликвидность — возможность распоряжаться своими средствами в заранее запланированный период.

Техника безопасности при работе на «лестнице»:

Целевое использование — вначале планируем финансовые цели — потом инвестируем!

Страховка — настраивайте и используйте лестницы при помощи квалифицированных финансовых экспертов, семейных финансовых планеров;

Надёжные ступени — банки, компании с хорошей репутацией, надёжным финансовым состоянием и доходностью инструментов не выше среднего по рынку;

Не прыгать — купил и держи — это значит не расторгать досрочно депозитный договор или не продавать инвестиционный инструмент (акции ETF, ОВГЗ).

Надеюсь, после прочтения этой публикации «граблей», разбросанных на дорожках вашего финансового сада, станет гораздо меньше, а «лестницы» займут свое достойное место в вашей кладовой финансовых инструментов.

Умные инвестиции — регулярная колонка экспертов iPlan. uaЭтот материал подготовлен исключительно как мнение автора и не должен рассматриваться как консультация.

Перед тем как участвовать в любых финансовых операциях, проконсультируйтесь с финансовым советником и/или налоговым экспертом.

Больше мнений — в разделе Эксперты НВ Бизнес

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

poster
Картина деловой недели

Еженедельная рассылка главных новостей бизнеса и финансов

Рассылка отправляется по субботам

Показать ещё новости
Радіо НВ
X