Венчурный бизнес 2020. Куда и сколько вкладывали инвесторы

20 апреля 2021, 07:30

В 2020 году пандемия COVID-19 спровоцировала спад активности во всех секторах экономики. Но рынок венчурных инвестиций проявил гибкость, эффективно адаптировался к новым условиям и даже показал доходность.

Основные тренды 2020 года

По итогам прошлого года мировые венчурные инвестиции превысили показатели 2019 года на 4%, общая сумма составила $300 млрд. Пандемия и череда локдаунов сильно повлияли на то, куда именно инвесторы вкладывали более охотно. В фокусе внимания оказались проекты, которые позволяли решать повседневные задачи, не выходя из дома. Дистанционная работа, обучение, торговля, доставка — сервисы, способные это обеспечить, заняли новую, самую доходную нишу рынка. Компании, которые успели оперативно оседлать новую волну, остались в выигрыше.

Видео дня

В прошлом году венчурные фонды вкладывались в три основные направления:

Развлечения — инвестиции в онлайн игры выросли в 2020 году почти в 2,5 раза по сравнению с предыдущим годом, а размер геймингового рынка увеличился до $162 млрд. Крупнейший чек — это вложение фондами $1.78 млрд в компанию разработчика игр Epic Games, создавшую кроссплатформенный шутер Fortnite.

Финансовые услуги — из 10 крупнейших сделок прошлого года 4 были заключены в сфере финтеха. Например, Robinhood с раундом на $1.3 млрд, или Klarna — $650 млн. Это направление уже давно популярно среди инвесторов — еще до пандемии в него ежегодно вкладывали около $23 млрд, а COVID-19 лишь усилил этот тренд.

Доставка товаров — думаю, излишне говорить о том, как и почему востребованы услуги компаний, специализировавшиеся на доставке еды, медикаментов и других вещей во время локдаунов. В этой отрасли объем вложений вырос на 28% по сравнению с 2019 и составил $20.15 млрд. Крупнейшая служба доставка еды из ресторанов DoorDash успешно вышла на IPO, и в первый же день продаж акции компании выросли на 85%.

Подобные тенденции вполне могут сохраниться на ближайшие годы. Ведь эпидемиологическая ситуация пока не сильно улучшилась, а мировая экономика только наращивает аппетит.

Еще одним трендом 2020 года стало сокращение вложений в молодые стартапы. «Дух авантюризма» сменился прагматичным подходом: теперь инвесторы отдают предпочтение компаниям, находящимся на более поздних стадиях.

В прошлом году упростилась и сама процедура заключения сделок. Фонды начали переносить свою деятельность в онлайн. Так Эндрю Чэн, партнёр фонда Andreessen Horowitz, договорился об инвестировании $100 млн в ставший знаменитым стартап Clubhouse, путешествуя по США на микроавтобусе. Я считаю, что такая практика станет нормой. Нас ждёт более демократичный рынок. И это отлично.

Однако для ряда индустрий прошлый год оказался очень тяжелым. Ковидный 2020-й негативно сказался на работе компаний, связанных с туризмом, проведением массовых мероприятий и других оффлайновых активностей. Например, у сервиса для бронирования жилья Airbnb количество букингов сокращалось ежемесячно на 43%, начиная с марта 2020. Ситуация ухудшилась настолько, что руководство компании было вынуждено сократить 25% персонала, чтобы снизить расходы. Компании удалось не только остаться на плаву, но и к концу года выйти на IPO с оценкой в $47 млрд.

Украина — перспективный регион для инвестирования

Рынок венчурных инвестиций в Украине остается стабильным. В 2020 году инвесторы вели себя осторожно, заключая сделки с небольшими вложениями. Вкладывались в основном в молодые стартапы. Это делает Украину очень перспективной для молодых стартапов, ведь мировой тренд, о котором я упоминал выше, даёт им куда меньше шансов, чем стартапам более «зрелым».

Но были и исключения. Так компании Restream, Preply, Mobalitics и Reface подняли раунды на $50, $10, $11 и $5,5 млн. соответственно.

Эти сделки — чёткий сигнал венчурным инвесторам: привлекательность украинского рынка растёт. У нас много талантливых разработчиков и перспективных проектов. Окей, есть и ряд проблем, из-за которых иностранные фонды настороженно относятся к компаниям из Украины: традиционно это коррупционные и инфраструктурные риски. Сегодня есть возможность решить эти вопросы на государственном уровне, но пока этот процесс не будет завершен, международные инвесторы продолжат проявлять к украинским проектам лишь умеренный интерес.

Еще одним важным шагом для реализации IT-потенциала Украины я считаю привлечение smart money. Их продуктовая и стратегическая ценность для компаний на ранних стадиях — огромна.

В целом, улучшение инвестиционного климата Украины — трудоемкий процесс, требующий совместных усилий бизнеса, государства, и общества. Но есть и хорошие новости: процесс этот запущен. Уверен, не сбавляя хода, нам удастся подогреть интерес иностранного капитала к украинским проектам и вывести венчурные инвестиции в стране на принципиально новый уровень.

Показать ещё новости
Радіо НВ
X