Скоро в Украине должно заработать кредитование. Вот почему

28 января 2020, 16:37

На чем основан осторожный оптимизм Нацбанка

Короткая ремарка: рецептов для того, чтобы уже завтра кредиты вот так сразу, по мановению волшебной палочки, стали дешевыми и доступными, нет. Особенно в стране, в которой еще несколько лет назад инфляция была сначала 25%, а затем — 43%.

Видео дня

Однако когда вижу, что все возможные предпосылки для этого созданы, я чувствую, как меня охватывает теплое весеннее настроение. Еще одна ремарка: такие предпосылки созданы прежде всего для кредитования качественных и прозрачных заемщиков.

Итак, объясняю, на чем основывается наш осторожный оптимизм:

1. Снижение инфляции, а следовательно и снижение ставок банков.

Именно жесткая монетарная политика, за которую нас долго критиковали, позволила достичь инфляции по итогам 2019 года в объеме 4,1%. И победа не только в том, что инфляция попала в целевой диапазон, но и в том, что она стала прогнозируемой.

Благодаря этому учетная ставка в прошлом году была снижена до 13,5%. Соответственно будет снижаться и стоимость фондирования банков. По нашим расчетам, две трети стоимости кредита зависит именно от стоимости фондирования, которая уже начинает снижаться.

2. Обеспечена финансовая стабильность. Банковский сектор сейчас в очень хорошей форме: достаточная капитализированность, высокая доходность, отсутствие банкротств банков в течение 2-х лет (ВТБ, который сворачивался, не в счет). О благоприятной ситуации в финсекторе можно говорить долго.

3. Высокая ликвидность. Когда у нас, с одной стороны, есть заемщики, которым нужны деньги, а с другой — ставки, которые снижаются, а с третьей — банки, готовые кредитовать, нам нужен четвертый важный компонент — наличие у банков средств для кредитования. А их в банках сегодня более чем достаточно, ликвидность системы — более 230 млрд грн.

4. Капитал. Сейчас банки имеют запас капитала для наращивания кредитного портфеля. Результаты последнего стресс-тестирования подтвердили, что по базовому сценарию банкам трудностей можно не бояться.

5. Зарезервированность проблемных кредитов. Наша совместная с банками работа над снижением воздействия портфеля неработающих кредитов на банковскую систему дает свои результаты. Ведь хотя доля таких кредитов остается высокой, они уже давно полностью зарезервированы в банках, а значит, больше не оттягивают ресурс, который можно направить на кредитование.

Хотя это не значит, что не нужно проводить дальнейшую работу по снижению их уровня, ведь расчистки балансов повысит эффективность и прибыльность банков.

6. Создание условий для малого и среднего бизнеса. Не открою Америки, если скажу, что именно МСБ во многих восточноевропейских странах было движущей силой для роста экономики.

Что сделали мы для этого сегмента? В конце года мы упростили условия кредитования банками ФЛП, а именно пересмотрели портфельный подход для их оценки. Уже в этом году начата программа Правительства «Доступные кредиты. 5−7−9%», в разработке которой мы принимали активное участие.

7. Законы. Кроме законов о сплите, защите прав потребителей финуслуг, финансовой реструктуризации, в прошлом году начал работать важный новый Кодекс о банкротстве, который впервые дал возможность физическим лицам в Украине объявлять банкротство, а также вступил в силу закон о защите прав кредиторов.

Упростить работу банков с клиентами призван новый закон «О финмониторинге». Ведь для банков это прежде всего переход к риск-ориентированному подходу, а для бизнеса — уменьшение «бумажной» нагрузки.

8. Наличие качественных заемщиков. Речь идет о заемщиках, которые нормализовали долговую нагрузку после кризиса. Также появляются новые предприятия, которые быстро растут. Отчетность бизнеса становится все более прозрачной. Также у банков появились дополнительные опции для проверки своего клиента, например через Кредитный реестр НБУ.

9. Прекращение связанного кредитования. Эта банковская практика осталась в прошлом. Отныне банки могут больше ресурсов направить на кредиты рыночным компаниям, а не на бизнес своих владельцев.

10. Расширен перечень объектов залогов. В прошлом году прошли почти революционные изменения в регулировании кредитных правоотношений. Был введен новый способ обеспечения по кредиту- право доверительной собственности. Также активно банки кредитуют под аграрные расписки.

Но написав такой лонгрид о предпосылках, я не могла не вспомнить и о препятствиях на пути возобновления кредитования.

Хотя их немного, вес этих препятствий настолько велик, что без их устранения даже снижение учетной ставки не позволит полноценно возобновить кредитование. Итак:

1. Номер один — это недореформированная судебная система и правоохранительные органы. Недаром на презентации Стратегии-2025, наши партнеры назвали это главным риском для кредитования, а в опросе о системных рисках банки и небанковские финучреждения каждый раз называют этот риск наибольшим. К сожалению, сдвиги в этом направлении до сих пор незначительны.

2. Недостаточное количество прозрачных заемщиков с качественной финансовой отчетностью. Это остается большой проблемой, ведь даже платежеспособные предприятия часто работают непрозрачно, в тени, а для банков такие заемщики несут высокие риски, что отражается на стоимости кредитов и желании банков вообще избегать таких компаний.

3. Отдельно скажу об ипотеке. Ключевая проблема — это непрозрачность рынка и его недостаточная урегулированность, особенно в части отношений инвестор — застройщик. Я уже говорила, что потенциал ипотеки огромен, но он реализуется только при условии, что будут известны конечные бенефициары застройщиков, схемы их финансирования, а уровень защиты инвесторов повысится.

4. Высокие расходы банков на взимание залога. Этот пункт тесно связан с первым пунктом в списке препятствий. Его стоит выделить отдельно, ведь расходы, которые несут банки, пытаясь не только взыскать, но и реализовать залог, чтобы вернуть выданные средства, являются настолько значительными, что заставляют кредиторов очень внимательно изучать заемщика и снижают «аппетит» к риску.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

Показать ещё новости
Радіо НВ
X