Выгодно вкладывать можно даже сейчас. Как создать сбалансированный инвестиционный портфель

11 августа, 21:00

Почему правильное распределение активов играет главную роль в ваших будущих результатах.

Раньше стабильный рост экономики, устойчивая инфляция и понижение процентных ставок способствовали акциям. Теперь эти тренды сменяются противоположными. Только действительно сбалансированный портфель поможет вам справиться со всем, что могут подбросить следующие несколько лет. Разберемся, как его сформировать.

Видео дня

Начнем с отбора активов для каждого сценария. По-настоящему сбалансированному портфелю неважно, растут или падают темпы экономического роста и инфляции. Он должен эффективно работать в любых условиях. Это означает поиск инвестиций, которые могут приносить доход в долгосрочной перспективе. При этом они должны по-разному реагировать на влияние экономической ситуации.

Например, при сильном экономическом росте и снижении инфляции лучше отдать предпочтение глобальным акциям. Они торгуются с дисконтом, менее подвержены риску, характерному для США, и диверсифицированы по большему количеству секторов.

Следующий шаг — распределение активов. Следует убедиться, что ваш портфель не имеет сильного перекоса в сторону того или иного сценария. Каждый из активов имеет разную волатильность. Это означает, что одинаковое распределение — скажем, по 50% — вряд ли обеспечит сбалансированный портфель. Представьте, что облигации обычно двигаются на $1, а акции на $3. Портфель, состоящий на 50% из облигаций и на 50% из акций, — не лучший вариант. Последние будут чрезмерно влиять на показатели портфеля. Чтобы его сбалансировать, нужно иметь втрое больше облигаций, чем акций.

Далее — корректируйте распределение, если считаете, что цена на рынке оторвалась от реальной ситуации. Допустим, похоже, что темпы роста экономики замедлятся больше, чем считают инвесторы. Вы, например, можете ожидать, что это приведет к падению инфляции. Однако оно будет не столь значительным, как прогнозируется. Поэтому, например, можно снизить долю акций и сырьевых товаров, а также увеличить — долгосрочных казначейских облигаций и золота.

Следующий шаг — ребалансировка портфеля. Ее следует проводить периодически (например, раз в квартал) или каждый раз, когда какой-либо класс активов испытывает значительное движение. Это необходимо, потому что ваше фактическое распределение, вероятно, значительно отклонилось от целевого. Ребалансировка означает, что вы будете покупать больше активов, когда их цена падает, и меньше, когда они растут.

И последнее — сохраняйте реалистические ожидания. Это оборонный портфель, максимизирующий возможность заработать в условиях непредсказуемой экономической ситуации. Он с гораздо меньшей вероятностью терпит значительные или длительные потери. Однако не ожидайте от такого портфеля сверхприбылей. Вы жертвуете ими в обмен на лучший сон.

Только действительно сбалансированный портфель поможет вам справиться со всем, что могут подбросить следующие несколько лет.

Если вам хочется все же не жертвовать потенциальной прибылью и вы готовы делать долгосрочные инвестиции, то венчурные инвестиции в компании на ранних стадиях — это то, на что вам точно необходимо обратить внимание. Поскольку выход из ранних компаний в которые вы проинвестируете сейчас, произойдет через 5+ лет, ситуация на рынке сегодня не повлияет на оценку компании при вашем выходе из нее. Сейчас у вас есть шанс получить алокацию в стартапы по более выгодным оценкам, чем это было год назад.

Кроме того, венчурные фонды начали сбавлять обороты в плане количества инвестиций, а это означает, что у них есть больше времени на due dilligence. Это, в свою очередь, означает, что качество компаний, получающих финансирование, растет.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

Показать ещё новости
Радіо НВ
X