Эпидемия продолжается. Рынки лихорадит

3 февраля 2020, 14:00

Рост валют-убежищ и проблемы Apple и Starbucks

Фондовые рынки на Уолл-стрит снизились по итогам недели, поскольку инвесторы опасались глобального экономического влияния коронавируса. Беспокойство к концу недели усугубилось по мере распространения заболевания во всем мире и за счет новостей о массовых прекращениях полетов в Китай. Карантин объявлен на множестве объектов в окрестности города Ухань, среди которых — заводы Apple и Johnson & Johnson. Страдает китайский сегмент общественного питания, например, Starbucks. За неделю Dow упал на 2,5%, S&P 500 снизился на 2,1%, а Nasdaq потерял 1,8%.

Видео дня

Фондовый рынок

Прошлую неделю фондовые рынки формировались под влиянием негативных факторов. Особенно резкое снижение индексов началось в пятницу — на следующий день после заявления ВОЗ, которая признала ситуацию в Китае чрезвычайной. Индекс Dow Jones упал более чем на 2% в пятницу в своем худшем показателе с августа, в то время как S&P 500 упал на 1,8%, а высокотехнологичный Nasdaq — на 1,6%.

Тем не менее, компании всю неделю публиковали отчетность, которая в большинстве случаев превышала ожидания.

Компании

Поддержку рынку оказали сильные данные от Amazon (AMZN), который вновь присоединился к клубу «триллионеров» — компаний с капитализацией от $1 трлн. Акции Tesla также показали стремительный рост на 12% по сравнению с прошлым годом, поскольку производитель электромобилей опроверг прошлые оценки прибыли и заявил, что в 2020 году выпустит более полумиллиона автомобилей.

Apple (AAPL) опубликовала сильный отчет. Стоимость акций более чем удвоилась за прошедший год. Факторами для продолжения роста котировок могут стать рост сервисной выручки и в сегменте аксессуаров (Apple Watch и AirPods), скорое введение 5G, начало продаж дешевых телефонов и выкуп собственных акций.

Тем не менее Китай стал еще одним поводом проявить осторожность, поскольку продажи в регионе составляют 17−18% общей выручки компании, а последние 4 квартала они снижались год к году. Более того, основное производство Apple находится в Китае, оба завода Foxconn, где собираются IPhone расположены в 500 километрах от Уханя, эпицентра нового коронавируса. В случае ухудшения ситуации могут возникнуть перебои в производстве и поставках, что должно негативно сказаться на будущих показателях Apple.

Также о негативном влиянии китайских событий на свой бизнес заявила компания Starbucks Corp (SBUX). Негативные отчеты и новости поступили от американских компаний AMD (AMD), AT&T (T), Ebay (EBAY). Закономерно падают котировки китайских гигантов Alibaba, Baidu, Weibo.

Валютный рынок

Естественной реакцией на новые угрозы стал рост валют-убежищ — японской йены и швейцарского франка. Обе валюты подорожали по отношению к доллару на 0,8%. Евро по итогам недели подорожал на 0,6% вопреки слабым макроэкономическим данным из Еврозоны.

Юань всю неделю сдавал позиции, потеряв 1,2%. В понедельник утром, 3 февраля, юань потерял еще 1% на открытии торгов после завершения празднования Лунного нового года.

Brexit

Спустя четыре года политических дрязг и отставок Великобритания вышла из ЕС 31 января. Не стоит ждать больших перемен в британской экономике — транзитный период продлится как минимум 11 месяцев. Несмотря на неопределенность переходного периода градус тревожности заметно снизился, создав импульс для строительной отрасли Великобритании и улучшения рынка труда. Главными факторами риска станет вероятность возникновения торговых споров между Великобританией и ЕС в стиле США-Китай, а также появление новых желающих выйти из ЕС.

В дальнейшем деловая активность, а вместе с ней и спрос на сырье и рисковые активы, может усилиться. GBP достигал 34-летних минимумов к доллару в августе, в какой-то момент падая ниже 1.2000 на страхах перед беспорядочным Brexit с приходом Джонсона. С тех пор он поднялся до 1.3200. По итогам недели, британский фунт укрепился на 1.0%.

Золото и нефть

Как популярный защитный актив, золото продолжило дорожать. За неделю его курс вырос на 0,7%, закрыв неделю на шестилетних максимумах выше $1 590.

В ожидании спада потребления нефти в Китае и других странах «черное золото», напротив, существенно подешевело — на 3,8%. Как отмечают эксперты, нефть может краткосрочно снизиться до $55. Вероятно, на страхах перед замедлением мировой экономики она будет какое-то время находиться в диапазоне $55−60, однако долго на этом уровне не задержится и вновь пойдет в рост.

Криптовалюты

Функция защитного актива, которую часто приписывают криптовалютам, работает не всегда. Например, прошлая криптозима совпала по времени со спадом фондовых индексов из-за торговой войны США и Китая. Но на угрозу вируса реакция оказалась обратной: крипторынок продолжает стабильно расти. Курс биткоина (BTC) за неделю вырос на 9%, курс эфира (ETH) — на 12%, капитализация крипторынка — на 15%.

Согласно Arcane Research, криптовалютный индекс «жадности и страха» вырос до августовских значений, что говорит о повышении уверенности инвесторов в росте активов. Годовой максимум этого индекса пришелся на июнь одновременно с годовыми пиками цены биткоина. Ожидание роста заметно также по июньским контрактам CME, цены в которых в среднем на 5% превышают нынешние спотовые.

Помимо повышения спроса на защитные активы дополнительное позитивное влияние на рынок оказывают алготрейдеры. Их роботы реагируют на преимущественно бычьи сигналы технических индикаторов. Эти сигналы связаны в том числе и с более ранними событиями, такими как старт биткоин-опционов на CME. Очередной вехой на пути к мировому признанию криптовалют стало заявление американского Комитета по товарным фьючерсам (CFTC) о том, что в ближайшие месяцы на рынке появятся легальные фьючерсы на ETH (вероятно, включая поставочные).

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

Показать ещё новости
Радіо НВ
X