Бедные против богатых. Как частным инвесторам удалось разорить хедж-фонды и кто в этом виноват
Благодаря новому противостоянию бедных и богатых, январь 2021 войдет в историю нашей планеты.
С помощью чатов сети Reddit, бесплатного брокера «РобинГуд» и других инноваций современных финансовых технологий оказалось, что множество маленьких физических лиц объединившись, могут победить целую индустрию Уолл-стрит. Буквально сейчас определяется победитель — простые люди или Уолл-стрит.
История закручена вокруг слабой, посредственной компании GameStop, которая торгует в США различными игровыми приложениями, приставками, в общем всем тем, что так любят дети и взрослые, страдающие от избытка свободного времени.
История берет свое начало еще с прошлого года, но именно 13 января 2021 года началась синхронная атака на хедж-фонды. Ключевым элементом этой атаки стало заигрывание хедж-фондов в профессиональную игру на понижение. Если коротко описать способ игры на бирже, который использовали профессиональные хедж-фонды, то он заключается в следующем: под залог акций крупных успешных компаний, берется кредит в виде акций компаний, находящихся в предбанкротном состоянии, которые затем продаются.
Акции этих компаний продают с расчетом, что они подешевеют. Когда это происходит, хедж-фонды выкупают эти акции. Это позволяет им вернуть кредит брокеру и получить сверхприбыль. Такая игровая стратегия называется long-short. Это когда одна часть инвестиционного портфеля состоит из долгосрочных акций, а в другой части портфеля находятся «короткие» позиции для игры на понижение.
В такой стратегии есть один очень неприятный нюанс. Игра на бирже осуществляется в кредит. А как известно, играя в кредит, можно легко проиграть и стать банкротом. В этой ситуации ключевая ошибка хедж-фондов, которую они не предусмотрели, заключалась в том, что игра на понижение стоимости акций имеет ограниченную прибыль и безграничные убытки.
Кит Патрик Хилл — 34 летний активный игрок с небольшим капиталом, активно торгующий на рынке акций — 13 января 2021 года опубликовал в популярной инвестиционной сети Reddit скриншот своего торгового счета. Торгуя с 2019 года ценные бумаги, Кит смог увеличить свой портфель в 6 раз, с $7 тыс. до $53 тыс., играя на повышении акций компании GameStop. Он предложил другим пользователям сети Reddit покупать акции этой компании, тем самым увеличивая их стоимость.
Хедж-фонды в свою очередь, не веря в прибыльность компании продали акций намного больше, чем их было в наличии, чем загнали себя в так называемый Corner (англ. — угол). Когда тысячи мелких трейдеров по всему миру начали скупать акции компании GameStop, их стоимость резко возросла с $20 до $500. Это привело к огромным убыткам нескольких крупных хедж-фондов.
На этом мелкие игроки не остановились и продолжили атаковать позиции фондового рынка, на которых хедж-фонды находились в безвыходных ситуациях. Последняя атака была проведена на серебро, стоимость которого 1 февраля 2021 года выросла на 13%.
Вся эта ситуация привлекла внимание ФРС и Комиссии по ценным бумагам США, поскольку возникла реальная угроза стабильности финансовой системы.
Вся эта ситуация особенна тем, что это первый в истории массовый бунт обычных людей против богатой Уолл-стрит. Легкий доступ к рынку ценных бумаг, большое количество учебного материала, прозрачность информации о деятельности крупных хедж-фондов в совокупности привели к серьезным изменениям финансовой системы. Теперь любой человек, торгующий на рынке с минимальным бюджетом, буквально за несколько дней может стать миллионером.
Учитывая то, что инвесторами крупных обанкротившихся хедж-фондов были пенсионные фонды, крупные инвестиционные банки и состоятельные американцы, то есть классические представители буржуазии, это привело к серьезному конфликту интересов. Данное противостояние бедных и богатых может послужить началом настоящей революции финансовых рынков.
В сложившейся ситуации виноваты хедж-фонды, а не физические лица. Эта ситуация вполне справедлива. Люди, которые купили акции компании GameStop рискуют своими деньгами, и они готовы их потерять. Они имеют законное право покупать за собственные деньги акции любых компаний в надежде, что их стоимость возрастет. В то время как хедж-фонды продавая акции в безграничных объемах играя на их понижение, своими действиями создают реальную угрозу для всей мировой финансовой индустрии.
Главный вопрос заключается в том, на чью сторону встанут ФРС и Комиссия по ценным бумагам США. Чьи действия эти регулирующие органы начнут ограничивать, простых людей или представителей Уолл-стрит. Компромисса в этой ситуации быть не может.
