Доллар дешевеет, а нефть, фунт и американские индексы растут. Надолго ли?

16 декабря 2019, 15:25
Цей матеріал також доступний українською

Brexit фактически неизбежен, а новые тарифы США 15 декабря вводиться не будут

Главными событиями недели стали победа британского премьера Бориса Джонсона на выборах и существенный прогресс отношений США и Китая. Теперь Brexit фактически неизбежен, а новые тарифы США 15 декабря вводиться не будут. Британский фунт, нефть и американский фондовый рынок устойчиво идут вверх. Украина снизила ключевую ставку, что предвещает давно ожидаемое улучшение условий для бизнеса в стране.

Видео дня

Фондовый рынок

Американские индексы Nasdaq и S&P 500 завершили пятничную сессию на рекордных отметках. Доходность 10-летних казначейских американских облигаций выросла на 10 базисных пунктов до уровня 1,82%.

Главным событием пятницы стал прогресс в переговорах США-Китай: США согласились не вводить очередное повышение тарифов на китайские товары на сумму около $160 млрд, которое должно было выступить в силу 15 декабря. Согласно первой части торговой сделки, Китай будет закупать больше сельскохозяйственной продукции в США, а также ряда других производственных товаров. Также стороны рассматривают вероятность дальнейшего снижения введенных США пошлин на товары из Китая.

Впрочем, пока рано обольщаться: о полной симметричной отмене речь пока не идет, учитывая непредсказуемость переговоров. Кроме того, соглашение только «откатило» небольшую часть существующих тарифов.

По итогам недели ключевые индексы США выросли: NASDAQ Composite прибавил 0,9%, S&P 500 вырос на 0,7%, в то время как Dow Jones 30 рос скромнее: +0,4%.

Акции Saudi Aramco растут после IPO

11 декабря на Саудовской бирже TADAWUL начались торги акциями Saudi Aramco, самой прибыльной и дорогостоящей компании в мире. Нефтяной гигант, вероятно, опасаясь невысокого спроса со стороны внешних инвесторов, выставил на продажу лишь 1,5% акций, вопреки первоначальным планам в 5%. Вероятно, что выход на IPO был направлен на привлечение глобальных инвесторов, но в течение года аппетиты уменьшились, и для размещения было решено выбрать местную биржу.

Во время IPO в ноябре-декабре капитализация Saudi Aramco оценивалась в $1,7 трлн., но с начала торгов курс акций начал расти: в период 11 — 15 декабря они прибавили 7,2%, а капитализация перевалила за $2 трлн.

Валютный рынок: фунт и гривна растут, доллар снижается

США. Доллар просел ко всем ведущим валютам кроме йены. Против курса доллара сыграл рост фондового рынка США в пятницу. Кроме того, в среду председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что прежде чем повысить ставку, он хотел бы увидеть существенный и устойчивый рост инфляции.

Великобритания. Еще одним важным событием недели стала победа консерваторов в Великобритании и их лидера Бориса Джонсона — ярого сторонника скорейшего Brexit. После долгих лет политического паралича и разрушительных рыночных задержек с Brexit, инвесторы обрадовались определенности. Важным фактором также станет торговая сделка, о которой Великобритания и ЕС будут договариваться уже в предстоящем году. Однако в текущем моменте британские активы вновь привлекательны: фунт стал чемпионом недели, прибавив 1,6% к доллару. Евро прибавил значительно меньше — всего 0,5%.

Украина. На прошлой неделе в экономике Украины произошли два важных события: НБУ снизила основную процентную ставку на сразу на 2 процентных пункта до уровня 13,5%. В последнее время на фоне сильной гривны и снижения цен на нефть инфляция раньше запланированных сроков снизилась до 5%. На данный момент НБУ допускает дальнейшее снижение ставки вплоть до 8%. По итогам недели гривна закономерно подешевела к доллару на 1,2%. Кроме того, НБУ принял решение о повышении размера е-лимита для инвестиций физлиц за рубеж вдвое — до 100 тыс. евро в год. Этот шаг говорит, что Украина продолжает движение в сторону либерализации инвестиционных условий.

Среди мировых валют главным аутсайдером оказалась японская йена. Как традиционный защитный актив, она утратила популярность благодаря росту оптимизма на фондовых рынках, потеряв 0,7%.

Золото и нефть

Нефть марки Brent на неделе подорожала на +1,3% на фоне решения ОПЕК+ о дополнительном сокращении добычи и прогрессе в переговорах США-Китай.

Золото прибавило 1%, несмотря на рост фондовых рынков и падение курса другого защитного актива — йены. Основную поддержку золоту оказал отказ ФРС от изменения ставок и ожидания роста инфляции доллара.

Криптовалютный рынок

Эту неделю курсы основных валют вновь завершили в минусе: биткоин (BTC) и капитализация рынка: -6%, эфир (ETH): -8%.

При этом, популярность криптовалют продолжает расти, о чем свидетельствует новый рекорд числа BTC-кошельков с ненулевым балансом, который 11 декабря вырос до отметки 28.39 млн.

Еще одним важным торговым событием недели стало открытие на платформе Bakkt 9 декабря новых инструментов — расчетных (беспоставочных) биткоин-фьючерсов и опционов. Теперь же на рынке появились не только два вида фьючерсов, но и опционы, что всё больше приближает криптовалютный рынок к классическому рынку биржевых товаров.

В политике продолжается тренд на национальные стабильные валюты. Если в октябре-ноябре основное внимание общественности привлекали глобальне валюты — цифровой юань и цифровой евро — то теперь с аналогичной инициативой выступил Банк Швеции. Швеция, в отличие от большинства стран ЕС, не вошла в еврозону и сохраняет национальную валюту — крону. Сейчас её ЦБ тоже не говорит о присоединении к проекту цифрового евро, а ведет речь о создании именно цифровой кроны.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях Facebook, Telegram и Instagram.

poster
Картина деловой недели

Еженедельная рассылка главных новостей бизнеса и финансов

Рассылка отправляется по субботам

Показать ещё новости
Радіо НВ
X