Почему кредиты стоят дорого и что означает ответственное кредитование
По определению ответственное кредитование потребителей согласуется с потребностями и не допускает чрезмерную задолженность потребителя. Не только в среднем и в целом, а для каждого потребителя, который обращается за кредитом.
По сути такое определение — это требование к банкам и другим кредитодателям отказаться от преследования только собственной выгоды и учесть интересы потребителей их услуг. Поэтому ответственное кредитование является одной из базовых и образцовых концепций защиты прав потребителей. Для многих из нас с пост-советским прошлым и определенной аллергией к социальным вопросам такие требования звучат утопично и неприемлемо.
Предлагаю избавиться от предубеждений и попытаться понять, почему другие страны, а также некоторые очень либеральные, вводят требования ответственного кредитования. А также почему это нам выгодно, потому что такие шаги уменьшают стоимость кредитов, положительно влияют на финансовое благополучие граждан и стимулируют экономическое развитие.
Причины
Негативная практика кредитования возникает по причинам как со стороны кредитодателей, так и потребителей. Стремление к прибыльности может побудить кредитодателей предоставлять кредиты, которые с высокой вероятностью не будут выплачены в срок и нанесут значительный ущерб потребителям. При этом прибыль будет получена и за счет высокой стоимости всех выданных кредитов, и за счет доходов от взыскания просроченной задолженности.
Потребители могут принимать кредитные решения с высокой вероятностью просрочки выплат в будущем из-за непонимания терминов, запутанных условий кредитов, склонности к оптимистическому и краткосрочному мышлению и других предубеждений. Финансовое образование и грамотность могут уменьшить влияние этих причин, но не устранить. Поняв это, а также проанализировав причины ипотечного кризиса США 2008 года, многие страны приложили усилия для разработки и внедрения ответственного кредитования потребителей. А мировой Совет финансовой стабильности еще в 2011 году признал эти усилия правильными и поддержал их своей рекомендацией.
Суть ответственного кредитования
В широком смысле ответственное кредитование охватывает весь цикл кредитного процесса от рекламы до полного погашения и включает 7 элементов, ключевыми из которых являются проверка достаточной платежеспособности (аffordability) и обеспечение соответствия условий кредита потребностям потребителя (suitability). В таком смысле ответственное кредитование в ЕС стало универсальным требованием для всех банков в мае 2020 года.
В Украине защита прав потребителей финансовых услуг значительно усилилась за последние 5 лет благодаря изменениям в законодательстве и дополнительной роли НБУ. Но ключевые два элемента, как и принятие самой концепции ответственного кредитования, отсутствуют. Только 3 из 7 элементов имеют признаки присутствия в Украине. Наше законодательство и постановления НБУ требуют анализ кредитоспособности. Но это не означает обязанность отказать в кредите, если отсутствуют подтверждения достаточной платежеспособности. А именно это предполагает ответственное кредитование. В каждом отдельном случае потребителя надо убедиться, что он способен выплатить кредит без финансовых затруднений в будущем для него. Мне такой подход напоминает этический принцип "не навреди".
Влияние на стоимость кредитов
Одной из причин высокой стоимости кредитов является их рискованность. Высокая стоимость является определенным предложением всем потребителям скинуться и компенсировать убытки кредитодателю по ожидаемым просрочкам некоторых из выданных кредитов. Так убытки от некоторых заемщиков платят все заемщики. Чем выше стоимость кредитов, тем в большей степени кредитор ожидает просрочки кредитов и другая часть заемщиков компенсируют потери от такой просрочки. В среднем для кредитодателя результат будет удовлетворительный, а для потребителей — нет. Ни для тех, кто просрочит кредит и будет иметь чрезмерный долг, ни для тех, кто переплатит за кредит, компенсируя убытки от других заемщиков. А также такие условия являются неудовлетворительными и для надежных потребителей, которые будут отказываться от возможности брать кредиты из-за неприемлемо высокой стоимости.
Ответственное кредитование уменьшает уровень рисков кредитных операций, поскольку требует более тщательного отбора заемщиков и обязанность отказывать в кредите тем, кто не имеет подтвержденной способности выплатить кредит в срок. А значит в цену кредитов закладываться меньшие риски и общая стоимость ожидается ниже. Например, одним из наиболее распространенных показателей платежеспособности является доля выплат по кредитам в общем доходе. Ориентир НБУ этой доли для класса надежных заемщиков находится на уровне до 50%. Хотя отдавать половину доходов на выплату кредитов считается высокой долговой нагрузкой. Выбирая тот или иной приемлемый уровень доли выплат в доходах, кредитор определяет уровень рискованности, которую закладывает в стоимость кредитов. Ниже доля выплат в доходах, ниже риск, ниже стоимость кредитов.
Когда я училась по специальности «Финансовые услуги» в Великобритании, то мои преподаватели приводили статистику долгосрочного спрэда между стоимостью депозитов и кредитов на уровне 2.5 процентных пунктов. Такой спрэд является важным индикатором эффективности банков в финансовом посредничестве между вкладчиками и заемщиками. В наших условиях гипотетически это означало бы стоимость кредитов на уровне 11% для надежных потребителей, а с учетом возможного рефинансирования НБУ — еще более низкую процентную ставку. Но у нас значительно более высокая стоимость кредитов для потребителей, а значит хуже эффективность посредничества финансовых учреждений. И проблема не только в том, что после просрочки банки взимают не весь долг и имеют проблемы в судах, но и в том, почему возникает так много просрочек, почему банки не способны выдавать кредиты тем, кто платит свои долги вовремя.
Стоит отметить еще два фактора высокой стоимости кредитов, которые требуют отдельного обсуждения — это низкий уровень градации стоимости кредитов в зависимости от кредитоспособности и аппетит к прибыли среди кредитодателей.
Ответственное кредитование и экономический рост
Ранее выдвигались гипотезы о положительном влиянии защиты прав потребителей финансовых услуг на экономический рост. А в 2019 году вышло исследование, которое подтвердило эти гипотезы. В нем ответственное кредитование оказалось наиболее влиятельным фактором на экономический рост, тогда как прозрачное раскрытие условий финансовых услуг и мониторинг регулятора не получили статистического подтверждения важности на выборке 114 стран. Таким образом, усилились аргументы в пользу ответственного кредитования и более высокий экономический рост дополнил аргументы защиты граждан от лишних долгов и защиту от повторов системного кризиса неплатежеспособности.
Кредитная инклюзия — танец на тонком льду
Вопрос максимизации инклюзии в кредитных операциях ошибочно и опасно отделять от вопроса качества кредитных операций и платежеспособности заемщиков. Только инклюзия с обоснованно ожидаемым положительным кредитным опытом создает полезность, тогда как инклюзия, в результате которой потребители попадают в долговой круг, живут в стрессе с негативными последствиями для здоровья и работоспособности, не является полезной инклюзией ни для отдельного потребителя, ни для общества. Стоит учиться на ошибках других. Вспомним, что глобальный финансовый кризис 2008 года был вызван ипотечным кризисом в США, которая стала следствием совокупности трех факторов:
1. дерегуляций кредитования потребителей
2. неответственными практиками кредитодателей
3. приоритетами государственной политики увеличения инклюзии в кредитовании даже для субстандартных групп заемщиков с недостаточными доходами — «доступное жилье для всех».
Вывод
Мой вывод после изучения исследований в различных странах и рекомендаций международных финансовых организаций очень очевиден. Потребители, финансовая система и экономическое развитие нашей страны выиграет от изучения, адаптации и внедрения требований ответственного кредитования. Особенно надо спешить, учитывая начало нового цикла ипотечного кредитования и Государственной программы «Доступная ипотека 7%». Очень хочется и новым заемщикам, и кредитодателям пожелать осторожности и взвешенности.
