Инвестирование в ОВГЗ – выгодная альтернатива депозитам

0 комментировать

Тезис "Деньги должны работать" хорошо знаком каждому. А вот его успешная реализация требует владения искусством грамотной диверсификации портфеля финансовых активов для получения максимальной прибыли при минимальном риске.

Набор инструментов для инвестирования меняется вслед за изменениями в законодательстве, экономической ситуации, бизнес-среде. Также меняется и ландшафт отношений банков со своими клиентами. В частности, премиум-банкинг, ориентированный на состоятельных клиентов, предлагает индивидуальный подход в предоставлении расширенного спектра традиционных банковских и более сложных финансовых продуктов и услуг. Ведь именно данный сегмент клиентов заинтересован не только сохранить, но и приумножить свои финансовые активы.

Не секрет, что в последнее время привлекательность депозитов как наиболее прибыльного инструмента инвестирования существенно снизилась: за последние 2,5 года вклады в гривне потеряли почти половину доходности, а валютные и вовсе "просели" в два-три раза – так, ставки по депозитам в валюте продолжают обновлять исторические минимумы, приблизившись в некоторых банках вплотную к нулевой отметке.

Подобная динамика мотивирует задуматься об альтернативных инструментах приумножения средств. И здесь состоятельные клиенты сталкиваются с определенными трудностями. С одной стороны, спектр предложений весьма ограничен в наших условиях практически неработающего фондового рынка. С другой стороны, инвестиции – это сложнее, чем классический депозитный договор. Они требуют определенных знаний, опыта, способности понимать и принимать уровень риска. Украина находится лишь в начале пути развития полноценного инвестиционного рынка в отношении как расширения его инструментария, так и повышения уровня финансовой грамотности инвесторов. Поэтому актуальной задачей банкиров и финансовых экспертов является просветительско-разъяснительная работа в отношении особенностей и преимуществ альтернативных инструментов вложения средств.

Покупка облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) – один из таких инструментов внутреннего инвестирования. ОВГЗ – это ценные бумаги, выпущенные государством с целью финансирования общегосударственных потребностей. Минфин Украины осуществляет выпуск трех видов ОВГЗ: стандартные (номинированные в гривне), индексированные и номинированные в иностранной валюте, по которым выпуск, погашение купона и номинала осуществляются в иностранной валюте. Хранителем ОВГЗ выступает НБУ.

ОВГЗ являются на сегодняшний день самыми ликвидными ценными бумагами в Украине. А финансово выгодными облигации внутреннего государственного займа делают высокая процентная ставка как в гривне, так и в валюте. Судите сами: Минфин на аукционе по продаже ОВГЗ в мае привлекал гривню под 16-17% годовых, доллар и евро – под 5,5% и 4,07% годовых соответственно. При этом средняя доходность годового депозита составляет около 14% годовых в гривне, 3,3% в долларах США и 2% в евро. Еще одно важное преимущество: доход от операций с ОВГЗ освобождается от уплаты налога на доходы физических лиц в отличие от срочных депозитов, где клиент теряет 18% полученного дохода.

Клиент может подобрать удобный для себя срок инвестиции в ОВГЗ: от 3 месяцев до 5 лет. Если инвестору в силу различных причин понадобится досрочный доступ к деньгам, ОВГЗ всегда можно продать через брокера на вторичном рынке по актуальной стоимости, которая определяется текущей рыночной конъюнктурой. В то время как досрочное расторжение депозитных договоров в большинстве случаев не предусматривается вообще либо предполагает потерю начисленных процентов.

Помимо доходности инвестиции, клиентов, безусловно, интересует уровень ее надежности. Государство гарантирует возврат средств, вложенных в ОВГЗ, в полном объеме; для депозитов же гарантированная сумма на сегодняшний день составляет 200 тысяч гривен (или эквивалент). Если говорить о состоятельных клиентах, то здесь обычно речь идет о гораздо больших суммах, а потому гарантированное погашение инвестиций в полном объеме им особенно важно.

Механика инвестирования в ОВГЗ такова: для проведения операций нужно пройти процедуру идентификации, открыть счет в ценных бумагах, подписать брокерский договор с торговцем. Это можно сделать в банке или финансовом учреждении, имеющем соответствующие лицензии и разрешения. В банке будет удобнее, так как дальнейшие расчеты при покупке или продаже ОВГЗ надо будет делать с банковского расчетного счета, таким образом, всю процедуру можно сделать в "одном окне". Все операции с ОВГЗ проводятся по разовым заявкам клиента брокеру, который берет на себя все организационные и технические вопросы, подбор и поиск соответствующих ОВГЗ, обеспечивает всестороннюю экспертную поддержку. Хранитель в свою очередь обеспечивает зачисление ОВГЗ на счет клиента, хранение, списание, а также регулярную отчетность для владельца счета.

При выборе валюты ценных бумаг следует учитывать, что разница в доходности гривневых и долларовых ОВГЗ составляет порядка 10 процентных пунктов. Курсовые тренды пока свидетельствуют в пользу гривни. Но если инвестор имеет валютные ресурсы и ожидает годовую девальвацию гривни более чем на 10%, то имеет смысл инвестировать в валютные бумаги.

Банки предлагают клиентам пакеты, стартующие от 50 тыс. грн и $10 тыс. Наибольший спрос наблюдается на крупные портфели ОВГЗ от 1 млн грн и от $500 тыс., что имеет свое экономическое обоснование. Прежде всего, на вторичном рынке объем сделки влияет на цену покупки ОВГЗ: крупные партии ценятся дороже. Минимальные ликвидные лоты стартуют от 500 тыс. грн и $10 тыс., стандартные – составляют 10-25 млн грн и $500 тыс. Кроме того, на небольших суммах инвестирования возрастает удельный вес сопутствующих затрат на открытие и сопровождение инвестиционного счета, что снижает общую доходность инвестиции. Поэтому ОВГЗ являются оптимальным инструментом внутреннего инвестирования для клиентов private- и премиум-банкинга, располагающих свободными активами свыше 200 тыс. грн, стремящихся диверсифицировать портфель и получить более высокую доходность, гибкость и надежность по сравнению с классическим банковским депозитом.

Все организационные и технические вопросы берет на себя банк, гарантируя всестороннюю экспертную поддержку, сервис высокого качества и комплексный подход по предоставлению услуги: консультирование по покупке и продаже ОВГЗ, возможность открытия и обслуживания счетов в ценных бумагах, брокерское обслуживание держателей ОВГЗ. Клиент оплачивает услуги хранителя ценных бумаг и брокерские услуги, это может быть фиксированная сумма или процент от объема. Например, в открытие счета в ценных бумагах стоит 500 грн, абонплата за учет ценных бумаг – 0,005% (min – 100 грн, max – 2 тыс. грн), выплата доходов по ценным бумагам – 0,1% от суммы, брокерские услуги – 0,1% (min – тысяча грн).

Рост популярности инвестирования в ОВГЗ убедительно иллюстрирует статистика Нацбанка: в 2017 году вложения частных инвесторов в государственные ценные бумаги выросли со 105 млн грн до 1,5 млрд грн, а за 6 месяцев текущего года удвоились, превысив 3,2 млрд грн. Данный инструмент высоко оценили и нерезиденты: их портфель вложений в ОВГЗ продемонстрировал с начала года почти двукратный рост и на сегодняшний день превышает 10 млрд грн. Всего же в обращении находятся государственные ценные бумаги на сумму 746 млрд грн.

Наблюдая высокий интерес к инвестированию в ценные бумаги, Нацбанк со 2 июля усовершенствовал механизм размещения ОВГЗ, расширив возможности первичных дилеров в качестве брокеров для своих клиентов. Это, несомненно, будет способствовать дальнейшему активному развитию рынка.

Сейчас удачный момент для инвестирования: рынок ОВГЗ с высокими ставками и сравнительно небольшими рисками является одним из наиболее эффективных вариантов сохранения и приумножения средств.

Подпишитесь на журнал НВ по специальной цене

До конца ноября дешевле на 110 грн.
Оформите подписку на журнал на 12 месяцев всего за 559 грн.

Ваш промокод для оплаты онлайн — 89790834

Оформить подписку
Ukraine-2020

Читайте срочные новости и самые интересные истории в Viber и Telegram Нового Времени.

Комментарии

1000

Правила комментирования
Показать больше комментариев
Если Вы хотите вести свой блог на сайте Новое время Бизнес, напишите, пожалуйста, письмо по адресу: kolonka@nv.ua

Эксперты ТОП-10

Читайте на НВ style

Последние новости

опрос

Погода
Погода в Киеве

влажность:

давление:

ветер: