Инвестирование в ОВГЗ – выгодная альтернатива депозитам

0 комментировать

Тезис "Деньги должны работать" хорошо знаком каждому. А вот его успешная реализация требует владения искусством грамотной диверсификации портфеля финансовых активов для получения максимальной прибыли при минимальном риске.

Набор инструментов для инвестирования меняется вслед за изменениями в законодательстве, экономической ситуации, бизнес-среде. Также меняется и ландшафт отношений банков со своими клиентами. В частности, премиум-банкинг, ориентированный на состоятельных клиентов, предлагает индивидуальный подход в предоставлении расширенного спектра традиционных банковских и более сложных финансовых продуктов и услуг. Ведь именно данный сегмент клиентов заинтересован не только сохранить, но и приумножить свои финансовые активы.

Не секрет, что в последнее время привлекательность депозитов как наиболее прибыльного инструмента инвестирования существенно снизилась: за последние 2,5 года вклады в гривне потеряли почти половину доходности, а валютные и вовсе "просели" в два-три раза – так, ставки по депозитам в валюте продолжают обновлять исторические минимумы, приблизившись в некоторых банках вплотную к нулевой отметке.

Подобная динамика мотивирует задуматься об альтернативных инструментах приумножения средств. И здесь состоятельные клиенты сталкиваются с определенными трудностями. С одной стороны, спектр предложений весьма ограничен в наших условиях практически неработающего фондового рынка. С другой стороны, инвестиции – это сложнее, чем классический депозитный договор. Они требуют определенных знаний, опыта, способности понимать и принимать уровень риска. Украина находится лишь в начале пути развития полноценного инвестиционного рынка в отношении как расширения его инструментария, так и повышения уровня финансовой грамотности инвесторов. Поэтому актуальной задачей банкиров и финансовых экспертов является просветительско-разъяснительная работа в отношении особенностей и преимуществ альтернативных инструментов вложения средств.

Покупка облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) – один из таких инструментов внутреннего инвестирования. ОВГЗ – это ценные бумаги, выпущенные государством с целью финансирования общегосударственных потребностей. Минфин Украины осуществляет выпуск трех видов ОВГЗ: стандартные (номинированные в гривне), индексированные и номинированные в иностранной валюте, по которым выпуск, погашение купона и номинала осуществляются в иностранной валюте. Хранителем ОВГЗ выступает НБУ.

ОВГЗ являются на сегодняшний день самыми ликвидными ценными бумагами в Украине. А финансово выгодными облигации внутреннего государственного займа делают высокая процентная ставка как в гривне, так и в валюте. Судите сами: Минфин на аукционе по продаже ОВГЗ в мае привлекал гривню под 16-17% годовых, доллар и евро – под 5,5% и 4,07% годовых соответственно. При этом средняя доходность годового депозита составляет около 14% годовых в гривне, 3,3% в долларах США и 2% в евро. Еще одно важное преимущество: доход от операций с ОВГЗ освобождается от уплаты налога на доходы физических лиц в отличие от срочных депозитов, где клиент теряет 18% полученного дохода.

Клиент может подобрать удобный для себя срок инвестиции в ОВГЗ: от 3 месяцев до 5 лет. Если инвестору в силу различных причин понадобится досрочный доступ к деньгам, ОВГЗ всегда можно продать через брокера на вторичном рынке по актуальной стоимости, которая определяется текущей рыночной конъюнктурой. В то время как досрочное расторжение депозитных договоров в большинстве случаев не предусматривается вообще либо предполагает потерю начисленных процентов.

Помимо доходности инвестиции, клиентов, безусловно, интересует уровень ее надежности. Государство гарантирует возврат средств, вложенных в ОВГЗ, в полном объеме; для депозитов же гарантированная сумма на сегодняшний день составляет 200 тысяч гривен (или эквивалент). Если говорить о состоятельных клиентах, то здесь обычно речь идет о гораздо больших суммах, а потому гарантированное погашение инвестиций в полном объеме им особенно важно.

Механика инвестирования в ОВГЗ такова: для проведения операций нужно пройти процедуру идентификации, открыть счет в ценных бумагах, подписать брокерский договор с торговцем. Это можно сделать в банке или финансовом учреждении, имеющем соответствующие лицензии и разрешения. В банке будет удобнее, так как дальнейшие расчеты при покупке или продаже ОВГЗ надо будет делать с банковского расчетного счета, таким образом, всю процедуру можно сделать в "одном окне". Все операции с ОВГЗ проводятся по разовым заявкам клиента брокеру, который берет на себя все организационные и технические вопросы, подбор и поиск соответствующих ОВГЗ, обеспечивает всестороннюю экспертную поддержку. Хранитель в свою очередь обеспечивает зачисление ОВГЗ на счет клиента, хранение, списание, а также регулярную отчетность для владельца счета.

При выборе валюты ценных бумаг следует учитывать, что разница в доходности гривневых и долларовых ОВГЗ составляет порядка 10 процентных пунктов. Курсовые тренды пока свидетельствуют в пользу гривни. Но если инвестор имеет валютные ресурсы и ожидает годовую девальвацию гривни более чем на 10%, то имеет смысл инвестировать в валютные бумаги.

Банки предлагают клиентам пакеты, стартующие от 50 тыс. грн и $10 тыс. Наибольший спрос наблюдается на крупные портфели ОВГЗ от 1 млн грн и от $500 тыс., что имеет свое экономическое обоснование. Прежде всего, на вторичном рынке объем сделки влияет на цену покупки ОВГЗ: крупные партии ценятся дороже. Минимальные ликвидные лоты стартуют от 500 тыс. грн и $10 тыс., стандартные – составляют 10-25 млн грн и $500 тыс. Кроме того, на небольших суммах инвестирования возрастает удельный вес сопутствующих затрат на открытие и сопровождение инвестиционного счета, что снижает общую доходность инвестиции. Поэтому ОВГЗ являются оптимальным инструментом внутреннего инвестирования для клиентов private- и премиум-банкинга, располагающих свободными активами свыше 200 тыс. грн, стремящихся диверсифицировать портфель и получить более высокую доходность, гибкость и надежность по сравнению с классическим банковским депозитом.

Все организационные и технические вопросы берет на себя банк, гарантируя всестороннюю экспертную поддержку, сервис высокого качества и комплексный подход по предоставлению услуги: консультирование по покупке и продаже ОВГЗ, возможность открытия и обслуживания счетов в ценных бумагах, брокерское обслуживание держателей ОВГЗ. Клиент оплачивает услуги хранителя ценных бумаг и брокерские услуги, это может быть фиксированная сумма или процент от объема. Например, в открытие счета в ценных бумагах стоит 500 грн, абонплата за учет ценных бумаг – 0,005% (min – 100 грн, max – 2 тыс. грн), выплата доходов по ценным бумагам – 0,1% от суммы, брокерские услуги – 0,1% (min – тысяча грн).

Рост популярности инвестирования в ОВГЗ убедительно иллюстрирует статистика Нацбанка: в 2017 году вложения частных инвесторов в государственные ценные бумаги выросли со 105 млн грн до 1,5 млрд грн, а за 6 месяцев текущего года удвоились, превысив 3,2 млрд грн. Данный инструмент высоко оценили и нерезиденты: их портфель вложений в ОВГЗ продемонстрировал с начала года почти двукратный рост и на сегодняшний день превышает 10 млрд грн. Всего же в обращении находятся государственные ценные бумаги на сумму 746 млрд грн.

Наблюдая высокий интерес к инвестированию в ценные бумаги, Нацбанк со 2 июля усовершенствовал механизм размещения ОВГЗ, расширив возможности первичных дилеров в качестве брокеров для своих клиентов. Это, несомненно, будет способствовать дальнейшему активному развитию рынка.

Сейчас удачный момент для инвестирования: рынок ОВГЗ с высокими ставками и сравнительно небольшими рисками является одним из наиболее эффективных вариантов сохранения и приумножения средств.


Читайте срочные новости и самые интересные истории в Viber и Telegram Нового Времени.

Комментарии

1000

Правила комментирования
Показать больше комментариев
Если Вы хотите вести свой блог на сайте Новое время Бизнес, напишите, пожалуйста, письмо по адресу: kolonka@nv.ua

Эксперты ТОП-10

Читайте на НВ style

Последние новости

опрос

Погода
Погода в Киеве

влажность:

давление:

ветер: